Bitcoin, actions et or en forte baisse : que se passe-t-il ?

Les marchés financiers sont en plein tumulte aujourd’hui. Bitcoin (BTC), les altcoins, mais aussi les marchés boursiers mondiaux et les métaux précieux ont tous chuté. La cause de cette débâcle : une forte hausse du dollar américain.

Le dollar franchit une résistance cruciale

Le DXY mesure la force du dollar par rapport à un panier d’autres devises majeures, comme l’euro et le yen. Cette index grimpe depuis la semaine dernière et vient de franchir une résistance importante sur les graphiques.

Depuis plus d’un an, il n’avait pas réussi à franchir ce niveau. Que cela se produise maintenant montre à quel point le mouvement actuel est puissant.

Kevin Warsh a donné un coup de pouce à ce rallye. Lors de sa première conférence de presse la semaine dernière en tant que président de la banque centrale américaine, il s’est montré plus sévère que les investisseurs ne l’espéraient.

« Ce comité garantira la stabilité des prix à tout prix », a-t-il notamment déclaré, ce que beaucoup redoutaient déjà.

L’inflation a fortement augmenté ces derniers mois, atteignant son plus haut niveau depuis 2023, en raison de la guerre en Iran. Le blocage du détroit d’Hormuz a considérablement fait monter les prix de l’énergie.

Mais cette voie maritime cruciale est désormais rouverte grâce à un accord provisoire avec les États-Unis. Les prix du pétrole sont presque revenus à leur niveau d’avant-guerre.

On pourrait s’attendre à ce que cela refroidisse l’inflation à terme, entraînant des taux obligataires plus bas et un dollar en baisse. Pourtant, nous constatons le contraire, car la banque centrale s’inquiète également de l’inflation dans le secteur des services.

Austan Goolsbee, président de la Federal Reserve Bank de Chicago, a qualifié hier la hausse des prix des services de « préoccupante ». Cette pression est indépendante des chocs comme la crise énergétique et est souvent beaucoup plus tenace, selon lui.

La moitié des décideurs prévoit encore une hausse des taux cette année. On pensait d’abord que les taux pourraient baisser dès qu’un accord de paix définitif serait conclu, mais des doutes commencent également à émerger à ce sujet.

Ces attentes d’inflation plus élevées et une banque centrale plus stricte sont ensemble le moteur de la hausse des taux obligataires, rendant le dollar plus attrayant. Et cela pèse sur les actions, les cryptos et les métaux précieux.

Plus les obligations sûres rapportent, moins les investisseurs souhaitent prendre de risques avec d’autres actifs. De plus, des taux plus élevés aspirent la liquidité des marchés, ralentissant ainsi l’économie. Il reste donc moins de capital pour rechercher du rendement.

Forte chute de Bitcoin, de l’or, de l’argent et des actions

Peu d’actifs échappent aujourd’hui à la baisse.

Bitcoin a chuté de 2,87 % au cours des dernières 24 heures et se maintient à peine au-dessus des 62 000 dollars. Le plus inquiétant est que le cours a franchi à la baisse sa moyenne de 200 semaines, bien qu’il reste encore un peu de temps avant la clôture de la bougie.

L’or a baissé de 1,91 % et l’argent a même perdu 5,25 %. Par ailleurs, les futures du S&P 500 sont en baisse de 1,48 % et le Nasdaq 100 affiche même une perte de 2,72 %. Les bourses européennes et asiatiques sont également entraînées vers le bas.