Ondo ouvre le marché des cryptomonnaies aux investissements dans les entreprises non cotées de l’IA

Ondo Finance franchit une nouvelle étape dans la numérisation des placements traditionnels. La plateforme crypto veut permettre aux investisseurs de s’exposer, via la blockchain, à des entreprises non cotées. Le premier placement proposé concerne une entreprise du secteur de l’intelligence artificielle.

Avec sa nouvelle plateforme, Ondo Private Markets, les investisseurs éligibles pourront bientôt négocier 24 heures sur 24 des produits numériques qui suivent la valeur des actions d’entreprises non cotées. L’offre doit ensuite s’élargir à d’autres secteurs en forte croissance.

Ondo ouvre l’accès aux entreprises non cotées

Ondo Private Markets repose sur des titres de créance tokenisés. Leur valeur est liée à celle de l’action d’une entreprise non cotée sélectionnée, lors d’un événement de liquidité répondant aux critères prévus.

Il peut s’agir, par exemple, d’une transaction qui établit une nouvelle valorisation de l’entreprise. Les jetons peuvent ensuite être négociés sur des marchés secondaires. Selon Ondo, les investisseurs éligibles peuvent ainsi ouvrir, ajuster ou céder une position à tout moment.

Une différence majeure les distingue toutefois des actions classiques : l’achat d’un tel jeton ne confère pas le statut d’actionnaire. Ces produits ne donnent aucun droit de propriété ni aucun des autres droits habituellement attachés aux actions. Sur le plan juridique, ils constituent des engagements de l’émetteur.

L’offre n’est pas non plus accessible à tous. Ondo s’adresse exclusivement aux investisseurs éligibles situés hors des États-Unis, dans les juridictions où ces produits sont autorisés.

Pour Ian De Bode, directeur général par intérim, cet accès limité aux entreprises non cotées est précisément le problème auquel Ondo veut répondre.

Selon Ian De Bode, les possibilités de placement accessibles aux particuliers aux États-Unis concernent majoritairement des sociétés cotées. Pourtant, 87 % des entreprises réalisant plus de 100 millions de dollars de chiffre d’affaires ne sont pas cotées. Ondo Private Markets a été conçu pour faire évoluer cette situation, explique-t-il.

L’IA n’est qu’un début pour Ondo

Le premier marché doit ouvrir cette semaine. Il offrira une exposition à une entreprise d’intelligence artificielle en amont d’une éventuelle introduction en Bourse. Son nom n’est pas précisé dans l’annonce.

Ondo ne compte pas s’arrêter là. L’entreprise souhaite élargir son offre à des sociétés actives notamment dans la robotique, la cybersécurité, les biotechnologies et les infrastructures.

Ondo cherche ainsi à transposer sur la blockchain un marché traditionnellement difficile d’accès. Les investissements dans les entreprises non cotées en forte croissance sont souvent réservés aux fonds de capital-risque, aux acteurs institutionnels et aux investisseurs fortunés. La tokenisation de cette exposition économique peut faciliter la cession de ces positions et permettre leur négociation en dehors des horaires habituels de Bourse.

Ce montage ne rend toutefois pas les actions non cotées sous-jacentes librement négociables. Les investisseurs échangent un produit d’Ondo dont la valeur est liée à celle de ces actions.

Le marché des placements tokenisés en forte croissance

Ondo développe depuis plusieurs années ses activités dans les produits financiers tokenisés. En juillet, l’entreprise a noué un partenariat avec le groupe japonais SBI Holdings pour tokeniser des actions japonaises via Ondo Global Markets.

SBI prévoit de proposer les produits d’Ondo au sein de son propre réseau. Le stablecoin JPYSC doit également servir au règlement des transactions et être utilisé comme garantie.

Selon Ondo, la valeur des actifs immobilisés sur ses plateformes d’actions et de titres du Trésor américain tokenisés atteint désormais 3,7 milliards de dollars. Ces produits auraient, au total, dépassé le million de détenteurs.

Le marché dans son ensemble progresse également. Selon les données de The Block, la valeur totale des actions tokenisées dépasse désormais 42 milliards de dollars. Elles représentent environ 35 % du marché des actifs tokenisés, estimé à quelque 121 milliards de dollars.

Avec Ondo Private Markets, l’entreprise élargit désormais son offre au-delà des titres cotés et des obligations d’État pour se tourner vers les sociétés non cotées. Après ce premier placement dans l’IA, les prochains produits permettront de mieux mesurer la demande réelle pour ce type d’investissement sur la blockchain.