OKX et le propriétaire du NYSE lancent la négociation d’actions sur blockchain

La frontière entre le marché des cryptomonnaies et les Bourses traditionnelles s’estompe. La plateforme d’échange de cryptomonnaies OKX et la maison mère du New York Stock Exchange (NYSE) lanceront prochainement une plateforme permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions grâce à la blockchain.

De grands noms comme Coinbase, Robinhood et Strategy participent à cette initiative, dont le lancement est prévu dans le courant du mois.

OKX et le NYSE proposent plus de 70 produits financiers sur la blockchain

Baptisée OKXICE Tokenized Securities Venue (TSV), la nouvelle plateforme de négociation est issue d’un partenariat entre OKX et Intercontinental Exchange (ICE), la maison mère du NYSE.

Les échanges doivent débuter le 23 novembre à 15 heures, heure de Paris, ont annoncé les partenaires le 11 novembre.

Plus de 70 produits financiers sont déjà confirmés sur la plateforme. Il s’agit de versions numériques d’actions et de fonds cotés, négociables grâce à la blockchain. Un porte-parole précise toutefois que tous ces produits ne seront pas nécessairement disponibles dès l’ouverture.

Coinbase, Robinhood, Circle, BitGo, Better.com, Securitize et Strategy figurent parmi les entreprises participantes. La présence de grands noms du secteur des cryptomonnaies est notable : leurs actions pourront bientôt être échangées au moyen de la même technologie que les cryptoactifs.

Le gestionnaire d’actifs Direxion rejoint également l’initiative avec 59 fonds cotés. Ces ETF permettent aux investisseurs de s’exposer, en une seule opération, à un indice boursier ou à un marché particulier, par exemple.

Strategy, connue pour ses importantes réserves de Bitcoin (BTC), souhaite également proposer ses actions préférentielles. Ces titres confèrent des droits particuliers, notamment en matière de dividendes.

Son directeur général, Phong Le, considère la conversion de ces actions en jetons numériques comme une suite logique.

Comment s’échangent ces actions numériques ?

La particularité de la plateforme tient à son fonctionnement : les investisseurs n’y négocient pas des actions classiques depuis un compte-titres, mais achètent des jetons numériques adossés à des actions américaines existantes.

Selon OKXICE, chaque jeton est adossé à une action réellement détenue. Le suivi de ces titres est assuré par Securitize, qui fournit l’infrastructure technique.

Les investisseurs conservent les droits attachés à ces actions, assurent les promoteurs du projet : perception des dividendes, droit de vote et participation aux grandes décisions de l’entreprise.

Les jetons sont conservés dans le portefeuille numérique personnel de l’investisseur. OKXICE n’assure donc pas elle-même la garde de ces actifs.

Les échanges passent par Uniswap v4, un protocole permettant aux utilisateurs d’échanger directement des actifs numériques. Ils s’appuient sur X Layer, un réseau blockchain d’OKX reposant sur des technologies issues de l’écosystème Ethereum (ETH).

L’accès ne sera toutefois pas ouvert à tous. Au lancement, seuls les clients américains d’OKX Inc. remplissant les critères d’admission pourront utiliser la plateforme.

Ils devront faire vérifier leur identité, configurer un portefeuille numérique compatible et s’inscrire séparément auprès d’OKXICE. Seuls les portefeuilles agréés pourront effectuer des transactions ou fournir des liquidités.

Le régulateur américain ouvre la voie aux actions tokenisées

Ce lancement est rendu possible par un nouveau cadre réglementaire de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme américain des marchés financiers.

Le 17 septembre, le régulateur a instauré une exemption temporaire valable cinq ans. Elle permet à certaines plateformes de proposer des versions numériques d’actions sans s’enregistrer comme une Bourse traditionnelle.

Cette exemption est néanmoins assortie de conditions. Lorsqu’une plateforme souhaite convertir en jetons les actions d’une entreprise tierce, elle doit l’en informer au préalable par écrit. L’entreprise peut alors s’y opposer.

Cette initiative illustre l’intérêt croissant des grands acteurs financiers pour la blockchain.

Matt Hougan, directeur des investissements chez le gestionnaire d’actifs Bitwise, a déclaré le 9 novembre à Unchained qu’ICE voyait dans les cryptomonnaies, les stablecoins et la tokenisation l’avenir du système financier.

Circle y voit également des perspectives. Son directeur commercial, Kash Razzaghi, souligne que les investisseurs souhaitent accéder en permanence aux marchés financiers, tout en disposant de règles claires et de garanties sur leurs droits.

Aucune date d’ouverture aux investisseurs européens n’a encore été annoncée. La liste des produits effectivement négociables dès le 23 novembre, parmi les plus de 70 annoncés, reste elle aussi à confirmer.