L’introduction en Bourse d’Anthropic plusieurs fois sursouscrite, selon Bloomberg

L’introduction en Bourse d’Anthropic, le créateur de l’assistant d’intelligence artificielle Claude, suscite un intérêt exceptionnel. Selon l’agence Bloomberg, la demande des investisseurs représente plusieurs fois le nombre d’actions proposées.

L’entreprise espère lever jusqu’à 90,4 milliards de dollars grâce à cette opération et à une vente d’actions complémentaire. Il pourrait s’agir de la plus importante introduction en Bourse de l’histoire.

Les grands investisseurs se pressent pour entrer au capital d’Anthropic

Selon des sources proches du dossier, la demande de souscription représente déjà plusieurs fois le volume de l’offre. Les investisseurs souhaitent donc acheter nettement plus d’actions que le nombre de titres disponibles.

Cet intérêt émane surtout de grands investisseurs institutionnels, qui ont fait part de leur intention d’acquérir d’importants blocs d’actions. Ces engagements restent toutefois provisoires.

Cette forte demande est d’autant plus notable que les investisseurs se montrent, depuis quelque temps, plus critiques à l’égard des sommes colossales consacrées à l’intelligence artificielle.

Anthropic cherche parallèlement à attirer de nouveaux investisseurs. L’entreprise organise plusieurs rencontres avec des actionnaires potentiels, dont un événement en ligne prévu vendredi avec son directeur général, Dario Amodei, et celui de JPMorgan, Jamie Dimon.

Les modalités définitives de l’introduction en Bourse ne sont pas encore arrêtées et pourraient évoluer, selon les sources proches du dossier. Anthropic n’a pas encore réagi aux informations faisant état de ce vif intérêt.

Anthropic pourrait signer la plus grande introduction en Bourse de l’histoire

Anthropic entend lever jusqu’à 90,4 milliards de dollars grâce à son introduction en Bourse et à un placement privé d’actions complémentaire, selon les documents déposés.

Si cet objectif est atteint, le montant de l’opération dépasserait même celui de l’introduction en Bourse de SpaceX. Anthropic pourrait ainsi réaliser la plus grande introduction en Bourse de tous les temps.

L’entreprise vise une valorisation d’environ 1 400 milliards de dollars sur une base entièrement diluée, c’est-à-dire en tenant compte des actions susceptibles d’être émises à l’avenir.

Cette valorisation reste toutefois inférieure aux attentes de certains investisseurs. Ce choix pourrait être délibéré : les entreprises retiennent parfois une valorisation prudente au lancement d’une introduction en Bourse, afin de se laisser la possibilité de relever ensuite le prix d’émission si la demande est forte.

Des investisseurs cherchent déjà à tirer parti de l’opération

Ce vif intérêt suscite également des échanges sur des actions qui ne sont pas encore officiellement cotées.

Selon Bloomberg, certains investisseurs proposent à d’autres acheteurs potentiels une partie des actions qu’ils prévoient de recevoir. Ils peuvent ainsi percevoir une rémunération supplémentaire et limiter leur risque au début de la cotation.

Des actionnaires actuels cherchent également à céder leur participation avant même l’introduction en Bourse, notamment par l’intermédiaire de montages d’investissement spécifiques.

Goldman Sachs et Morgan Stanley pilotent l’introduction en Bourse, aux côtés de vingt autres banques. Anthropic prévoit de faire coter ses actions sur le Nasdaq Global Select Market, sous le symbole ANT.