Les grandes banques voient la tokenisation transformer le marché des capitaux européen

Les institutions financières investissent de plus en plus dans la tokenisation et les stablecoins pour rendre les transactions plus rapides et efficaces. Selon des représentants de Franklin Templeton et de BNP Paribas, cette technologie pourrait transformer radicalement le marché européen des capitaux. Ce développement s’inscrit dans une tendance plus large, avec Wall Street s’engageant également davantage dans la blockchain.

Nouvelles applications pour les marchés financiers

Lors du WAIB Summit 2026 à Monaco, des dirigeants des deux institutions financières ont discuté des possibilités offertes par les actifs tokenisés. Ils estiment que la tokenisation pourrait permettre une utilisation plus efficace du capital, accroître la liquidité et simplifier les opérations financières transfrontalières.

Rafael Mastroberardino, responsable des partenariats numériques chez Franklin Templeton, considère la tokenisation comme un moyen d’offrir aux institutions plus de flexibilité et de liberté de choix. Selon lui, c’est une raison importante pour laquelle les banques et les grandes entreprises développent de plus en plus leurs propres solutions.

Chez BNP Paribas, on partage cette vision. Julien Clausse affirme que la blockchain peut réunir différents types de titres sur la même infrastructure. Si ces systèmes s’emboîtent correctement, cela créerait de nouvelles opportunités pour les banques, les gestionnaires d’actifs et d’autres acteurs institutionnels.

Les États-Unis en tête pour la tokenisation

Les États-Unis semblent actuellement plus avancés que l’Europe en matière d’application de la tokenisation dans le secteur financier. Plusieurs grandes banques, régulateurs et entreprises boursières y travaillent déjà sur des projets concrets destinés à amener le commerce des produits financiers sur la blockchain.

Par exemple, des grandes banques américaines comme JPMorgan Chase et Bank of America travaillent sur un réseau de dépôts tokenisés. Ce projet, prévu pour démarrer au premier semestre 2027, vise à améliorer la rapidité et l’efficacité des paiements dans le système financier réglementé.

Les régulateurs prennent également des mesures. En mars, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a autorisé un projet pilote de Nasdaq concernant le commerce de versions tokenisées d’actions et de titres populaires.

Peu après, la New York Stock Exchange a signé un partenariat avec la plateforme de tokenisation Securitize. Ensemble, ils souhaitent utiliser la blockchain pour le commerce d’actions et d’ETF. Ce projet s’inscrit dans des plans plus larges pour une plateforme de trading ouverte 24/7, permettant un règlement direct et utilisant des stablecoins.

L’Europe privilégie l’infrastructure

Bien que Wall Street lance actuellement la plupart des nouvelles applications, l’Europe se concentre principalement sur l’infrastructure sous-jacente. À travers des projets comme Appia et Pontes, la BCE travaille sur un réseau européen pour le commerce et le règlement des titres tokenisés au sein du système de paiement européen.

Outre l’infrastructure, l’Europe dispose désormais de règles claires pour la tokenisation. Grâce à MiCA et au DLT Pilot Regime, les banques, les bourses et les gestionnaires d’actifs peuvent expérimenter les produits financiers tokenisés dans un cadre défini.