Les grandes banques américaines créent un réseau tokenisé face aux cryptos

Les plus grandes banques de Wall Street développent un réseau de paiement blockchain en réponse directe aux entreprises de cryptomonnaie qui, sous l’administration Trump favorable aux crypto-actifs, empiètent de plus en plus sur le territoire des banques.

JPMorgan, Citigroup, Bank of America et Wells Fargo prévoient de lancer le réseau au cours du premier semestre 2027, rapporte The Wall Street Journal.

« Le pont » doit toujours rester ouvert

Le réseau sera détenu par The Clearing House, l’entreprise de paiement en temps réel appartenant aux mêmes grandes banques. Les banques doivent encore choisir quelle blockchain alimentera le réseau. Cela pourrait être un réseau public comme Ethereum (ETH) ou une blockchain privée réservée aux banques.

Certaines banques appellent la plateforme « le pont », d’autres parlent de « la chaîne ». Le concept reste le même : les dépôts tokenisés doivent y circuler directement et en continu.

Un dépôt tokenisé est tout simplement un solde bancaire ordinaire, enregistré sous forme de jeton numérique sur une blockchain. L’argent reste dans le système bancaire et conserve les mêmes règles, risques et comptabilité qu’un solde habituel.

David Watson, directeur général de The Clearing House, qualifie l’initiative dans le WSJ de « grande avancée pour les banques ». Selon lui, le secteur se dirige vers un avenir « radicalement différent », construit autour des paiements et des finances sur blockchain.

Les banques rejettent les stablecoins

Les grandes banques se préparent depuis un certain temps à la concurrence des stablecoins, des monnaies numériques indexées sur le dollar. La GENIUS Act a interdit aux émetteurs, l’année dernière, d’offrir des intérêts, mais a laissé une faille : les bourses de cryptomonnaie affiliées peuvent offrir des récompenses similaires à des intérêts.

Cette faille est une préoccupation majeure pour les banques, qui craignent que l’épargne ne migre vers les stablecoins, réduisant ainsi les fonds disponibles pour les prêts. Combler cette faille est précisément le principal obstacle de la Clarity Act, une loi plus large sur les crypto-actifs qui est bloquée depuis des mois au Sénat américain.

Les dépôts tokenisés offrent déjà une solution aux banques. L’argent reste à la banque et le client conserve une réclamation directe sur son solde, contrairement à un stablecoin.

Shahmir Khaliq, responsable des services chez Citi, affirme que le réseau « constitue une étape supplémentaire qui ancre efficacement le rôle des banques » dans le financement, la gestion de trésorerie et les marchés de capitaux.

Les grandes entreprises d’abord

Les premiers utilisateurs attendus seront de grandes entreprises internationales. Elles pourront ainsi rationaliser leurs paiements, leur liquidité et leurs caisses d’entreprise, 24 heures sur 24 et à l’international.

Ces projets s’inscrivent dans une tendance plus large vers les produits tokenisés. En novembre 2025, JPMorgan a lancé son token de dépôt JPM Coin sur Base, un réseau de scalabilité au-dessus d’Ethereum, suivi en janvier par BNY avec son propre service.

De plus en plus de grandes entreprises adoptent également les stablecoins. Des entreprises majeures dans le domaine des paiements comme Klarna et Western Union aux gestionnaires d’actifs comme Fidelity, et récemment, SoFi Bank est devenue la première banque aux États-Unis à lancer son propre stablecoin. Ces dollars numériques peuvent être envoyés 24h/24, offrent des transactions plus rapides et sont également moins coûteux.