Le Japon va réguler la crypto comme les actions, impôt fortement réduit

Le Japon s’apprête à réaliser une des plus grandes réformes de sa politique en matière de cryptomonnaies. Le parlement a approuvé un projet de loi qui soumet les cryptomonnaies comme le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH) au même cadre réglementaire que les actions. Cela apporte non seulement plus de clarté pour les investisseurs, mais laisse aussi entrevoir une réduction substantielle des impôts.

La proposition a été adoptée jeudi par la Chambre basse japonaise et doit maintenant être approuvée par la Chambre haute. Si cela se concrétise, la nouvelle loi devrait entrer en vigueur l’année prochaine.

Le Japon veut rendre le marché des cryptos plus attractif

La réforme législative désigne officiellement les crypto-actifs comme des produits financiers. Cela signifie qu’ils relèvent désormais de la loi sur les instruments financiers et les marchés boursiers, la même législation qui s’applique aux actions et obligations.

Un des principaux changements concerne l’imposition des gains en cryptomonnaies. Actuellement, les investisseurs au Japon peuvent payer jusqu’à 55 % d’impôts sur les gains liés aux actifs numériques. Avec les nouvelles règles, ce taux sera fixe à 20 %, comparable aux investissements en actions. Ce changement est prévu pour 2028.

Selon l’Agence japonaise des services financiers (FSA), la nouvelle réglementation doit favoriser un marché plus sain et innovant.

« Nous voulons stimuler l’innovation en créant un environnement commercial solide », a déclaré Masato Yoshizawa de la FSA. Selon lui, il ne s’agit pas d’une approbation officielle des cryptos, mais de soutenir une croissance durable du secteur.

Les ETF Bitcoin se rapprochent pour les investisseurs japonais

La nouvelle loi ouvre également la voie aux produits boursiers liés aux cryptos, comme les ETF sur les marchés au comptant. Ainsi, les investisseurs japonais peuvent obtenir plus facilement une exposition au Bitcoin et à d’autres actifs numériques sans les détenir directement.

Selon Japan Exchange Group, exploitant de la Bourse de Tokyo, les premiers ETF cryptos pourraient apparaître dès l’année prochaine.

L’intérêt des investisseurs institutionnels augmente rapidement. Les banques et institutions financières japonaises montrent de plus en plus d’intérêt pour les actifs numériques. En novembre, trois des plus grandes banques du pays ont déjà lancé un projet conjoint de stablecoin avec le soutien du régulateur.

Il est à noter que les stablecoins restent en dehors de cette nouvelle législation. Ils demeurent régis par la réglementation existante sur les paiements.

Règles plus strictes pour les échanges et entreprises cryptos

Outre les avantages fiscaux, la loi impose également des contrôles plus stricts. Le délit d’initié sur les cryptos est explicitement interdit et peut entraîner des amendes sévères ou des peines de prison, similaires aux infractions sur le marché boursier.

La peine maximale pour l’offre illégale de services crypto est également augmentée, passant de trois à dix ans de prison.

Selon les experts du marché, cette réglementation plus stricte devrait entraîner une professionnalisation du secteur, mais pourrait également provoquer une consolidation parmi les plateformes crypto. Les plus petites entités pourraient avoir du mal à se conformer aux nouvelles exigences en matière de rapports, d’audits et de transparence.

Le Japon compte actuellement 27 plateformes d’échange de crypto enregistrées, dont Binance Japan, Coincheck et BitFlyer. Les analystes estiment qu’une part importante de ces acteurs pourrait disparaître une fois que les nouvelles règles seront pleinement appliquées.

Avec ces réformes, le Japon se positionne comme l’un des marchés crypto les plus progressistes au monde. Dans le même temps, le pays opte pour une surveillance stricte, espérant trouver un équilibre entre innovation et protection des investisseurs.