Ondo gagne 11 % après un accord avec BlackRock sur de nouveaux produits crypto

La cryptomonnaie d’Ondo Finance a progressé de 11 % après une annonce majeure liée à BlackRock. Le premier gestionnaire d’actifs mondial va porter trois portefeuilles d’investissement complets sur la blockchain via Ondo. Ces portefeuilles pourront notamment intégrer des actions, des obligations et du Bitcoin (BTC).

Pour les investisseurs, cela signifie qu’il sera bientôt possible d’investir dans un portefeuille complet au moyen d’un seul jeton numérique. Dans un premier temps, ces produits seront réservés aux investisseurs situés hors des États-Unis.

BlackRock porte des portefeuilles complets sur la blockchain

Il s’agit de ce que l’on appelle des portefeuilles modèles. Le terme peut sembler technique, mais le principe est simple : un gestionnaire d’actifs constitue à l’avance un ensemble de placements diversifiés.

Un tel portefeuille peut par exemple être composé d’ETF investis en actions et en obligations. Les nouveaux portefeuilles de BlackRock pourront également inclure des ETF Bitcoin.

Ondo Finance va porter au total sept de ces portefeuilles sur la blockchain. Trois d’entre eux ont été conçus par BlackRock. Ils visent respectivement le revenu, la croissance diversifiée et une croissance plus dynamique.

C’est la première fois que BlackRock conçoit des portefeuilles modèles destinés à être transformés en jetons numériques par une autre entreprise.

Les portefeuilles modèles sont particulièrement prisés des conseillers financiers. Selon une étude de Broadridge Financial Solutions menée auprès de 400 conseillers, 87 % d’entre eux y ont recours. Un quart n’utilise même que ce type de portefeuilles.

Quelque 9 800 milliards de dollars sont désormais investis dans des portefeuilles modèles, contre 7 700 milliards un an plus tôt.

Comment fonctionnent les nouveaux jetons de BlackRock ?

Ondo crée un jeton numérique propre à chaque portefeuille. Ce jeton peut être vu comme une preuve numérique suivant la valeur du portefeuille concerné.

Lorsqu’un investisseur achète un jeton, un logiciel se charge d’acheter les ETF correspondants. Les actifs adossés au jeton restent donc des produits financiers existants.

La principale différence tient au mode d’échange. Inscrits sur une blockchain, ces jetons peuvent être négociés et transférés 24 heures sur 24. Les investisseurs peuvent aussi les utiliser comme garantie pour obtenir un prêt.

Au lancement, ces produits seront uniquement accessibles aux investisseurs situés hors des États-Unis. Les acheteurs de jetons ne bénéficieront par ailleurs pas directement des mêmes droits que les détenteurs des actions ou autres titres sous-jacents.

Selon John Hoffman, d’Ondo, de plus en plus de clients souhaitent conserver des investissements traditionnels dans leur portefeuille crypto plutôt que sur un compte-titres classique.

« Pendant longtemps, une grande partie des investisseurs dans le monde n’a pas eu accès aux stratégies de BlackRock », explique John Hoffman.

BlackRock accélère son virage vers les cryptoactifs

Le partenariat avec Ondo ne constitue pas un cas isolé. BlackRock voit un potentiel important dans l’inscription d’actifs financiers traditionnels sur une blockchain.

Son directeur général, Larry Fink, a déjà présenté la tokenisation comme la « prochaine génération des marchés ». La tokenisation consiste à rendre un actif financier traditionnel disponible sous forme numérique via une blockchain.

BlackRock avait déjà franchi une étape importante en 2024 avec son premier fonds monétaire tokenisé. Le groupe a également investi dans Securitize, une société qui porte des produits financiers traditionnels sur la blockchain.

D’autres grands acteurs financiers travaillent eux aussi sur ce sujet. JPMorgan Chase et Invesco ont notamment lancé des fonds tokenisés. Le New York Stock Exchange et le Nasdaq développent également des systèmes permettant de négocier des produits financiers au moyen de la technologie blockchain.

Aux États-Unis aussi, le cadre devient plus favorable à cette évolution. Le gendarme boursier américain, la SEC, a instauré deux exemptions temporaires pour de nouvelles formes de tokenisation. Ces exemptions sont valables cinq ans.

Tous les jetons numériques n’entrent toutefois pas dans ce cadre. Les jetons qui se contentent de suivre le cours d’une action, sans conférer les droits attachés à l’action réelle, en sont exclus.

Ondo Finance gère désormais environ 3,9 milliards de dollars d’actifs convertis de cette manière en jetons numériques.