Morgan Stanley ouvre un laboratoire crypto pour tester la blockchain

Morgan Stanley met en place un laboratoire consacré aux actifs numériques afin de tester de nouveaux usages de la blockchain. La banque d’affaires américaine s’intéresse notamment aux stablecoins, à la tokenisation et aux applications de la finance décentralisée (DeFi).

L’objectif dépasse le simple cadre de l’expérimentation autour des cryptomonnaies. Morgan Stanley veut déterminer quelles technologies sont suffisamment sûres pour être intégrées à ses propres services financiers.

La banque est déjà active depuis plusieurs années dans les actifs numériques et présente de plus en plus clairement la blockchain comme une infrastructure possible pour les marchés financiers traditionnels.

Morgan Stanley teste l’avenir de Wall Street

Ce nouveau laboratoire crypto sera intégré aux structures d’innovation déjà existantes de Morgan Stanley. Les équipes pourront y tester de nouvelles technologies sans exposer les systèmes critiques de la banque.

Selon Megan Brewer, responsable de l’innovation de marché et des laboratoires chez Morgan Stanley, jusqu’à 270 projets sont testés chaque année dans ce cadre.

Ce laboratoire dédié aux actifs numériques se concentrera spécifiquement sur la blockchain. Il étudiera notamment les stablecoins et la tokenisation. Cette dernière consiste à inscrire sur une blockchain des actifs traditionnels, comme des actions, des obligations ou des liquidités. En théorie, cela permettrait de les échanger plus rapidement et à tout moment de la journée.

Morgan Stanley examine également plusieurs formes de monnaie numérique. Cela inclut les dépôts bancaires numériques, les monnaies numériques de banque centrale et les fonds monétaires tokenisés.

La banque voit depuis longtemps un potentiel dans ces technologies. Morgan Stanley a déjà indiqué que la tokenisation pourrait notamment accélérer le règlement des transactions et rendre l’infrastructure financière plus efficace.

La DeFi également au centre des travaux

Un autre volet important des recherches porte sur les « vaults » DeFi. Il s’agit de coffres numériques dans lesquels les investisseurs peuvent déposer des cryptomonnaies, avant que des logiciels ne déploient automatiquement ces actifs selon une stratégie prédéfinie.

Pour les gestionnaires d’actifs, ces systèmes peuvent présenter un intérêt, car une partie de la gestion est automatisée. En théorie, ils permettraient de concevoir des produits financiers fonctionnant 24 heures sur 24.

Morgan Stanley veut toutefois évaluer en profondeur la sécurité de cette technologie avant de la connecter à d’autres systèmes de la banque.

« Les vaults pourraient, de manière très concrète, jouer un rôle à l’avenir », estime Amy Oldenburg, responsable de la stratégie sur les actifs numériques chez Morgan Stanley. Selon elle, la technologie reste aujourd’hui trop jeune pour prendre des risques avec l’infrastructure existante.

Amy Oldenburg pilote la stratégie de Morgan Stanley dans les actifs numériques. La banque a confirmé plus tôt cette année qu’elle occupait ce poste et a élargi en juillet son offre de produits crypto avec des instruments liés à Ethereum et Solana.

Les grandes banques accélèrent leur virage vers les cryptoactifs

Ce laboratoire crypto s’inscrit dans une évolution plus large chez Morgan Stanley. La banque propose désormais plusieurs solutions d’exposition aux actifs numériques et décrit les stablecoins ainsi que la tokenisation comme des composantes importantes de la future infrastructure financière.

Plus tôt cette année, Morgan Stanley a lancé, via sa branche de gestion d’actifs, ses propres produits cotés liés au Bitcoin, à Ethereum et à Solana. La banque a également introduit un fonds monétaire destiné aux réserves de stablecoins.

Avec ce nouveau laboratoire, Morgan Stanley franchit une étape supplémentaire. La banque n’étudie plus seulement la manière dont ses clients peuvent investir dans les cryptomonnaies, mais aussi le rôle que la blockchain pourrait à terme jouer en coulisses dans la finance traditionnelle.