Les marchés boursiers et le Bitcoin en alerte avant le discours crucial de Powell ce soir

Les marchés financiers internationaux affichent des résultats mitigés ce mardi, alors que les investisseurs attendent avec impatience le discours de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale américaine. L’or a atteint un niveau record dans les premières heures de mardi matin et le dollar est resté stable.

Les contrats à terme sur les actions américaines sont restés stables après les records de lundi, soutenus par l’annonce que le géant des puces Nvidia envisage d’investir des milliards dans OpenAI. Le Bitcoin (BTC) peine toujours à se redresser.

Marchés européens et asiatiques

En Europe, l’indice paneuropéen Stoxx Europe 600 a légèrement augmenté de 0,2 % peu après l’ouverture. Les bourses nationales ont affiché des gains modestes. À l’exception d’ASM International à Amsterdam, qui a perdu 4,6 % après une révision à la baisse de ses prévisions de bénéfices. La banque centrale suédoise, la Riksbank, a réduit le taux directeur de 2,00 à 1,75 % et indiqué que ce niveau pourrait être maintenu pour le moment.

Les chiffres économiques étaient contrastés. L’indice des directeurs d’achat composite de France pour septembre était en dessous des attentes, tandis que celui de l’Allemagne était meilleur que prévu.

En Asie, les marchés ont également clôturé de manière mitigée. Le Kospi sud-coréen a augmenté de 0,5 % grâce aux gains des entreprises de semi-conducteurs et pharmaceutiques. Le Hang Seng à Hong Kong a rendu les gains précédemment acquis et a terminé en baisse de 0,9 %. La bourse au Japon était fermée. En Chine, le Shanghai Composite a baissé de 0,2 %.

Perspectives sur le marché américain

Le dollar américain, mesuré par l’indice DXY, est resté stable lors des échanges européens après avoir atteint la semaine dernière un creux de trois ans et demi. Les investisseurs s’attendent à ce que Powell ne dévie pas de son message antérieur selon lequel les futures baisses de taux seront prudentes et dépendantes des données économiques. L’indice DXY était dernièrement à 97,308.

Les rendements des obligations américaines sont restés pratiquement inchangés. Le rendement sur les obligations d’État à deux ans était à 3,599 %. Le rendement à dix ans a légèrement diminué à 4,140 % et celui à trente ans à 4,756 %.

L’or atteint un record

Les futures sur l’or ont augmenté de 0,4 % dans les premiers échanges pour atteindre 3 788,80 dollars l’once troy, après avoir brièvement touché 3 795,10 dollars plus tôt dans la session, établissant un nouveau record. Un responsable de la Fed, Stephen Miran, a déclaré que les taux d’intérêt étaient actuellement trop élevés compte tenu de l’affaiblissement du marché du travail.

L’or a augmenté de 43,5 % depuis le début de l’année. Cette hausse est alimentée par une forte demande de valeurs refuges, des entrées dans les ETF or, un dollar plus faible et une diversification croissante des réserves des banques centrales loin des réserves en dollars.

Pétrole et autres matières premières

Les prix du pétrole ont légèrement baissé en raison des inquiétudes concernant un possible excédent sur le marché mondial. L’Irak et la Turquie ont conclu un accord pour reprendre l’exportation de pétrole du Kurdistan. Le Brent et le WTI ont tous deux baissé de 0,4 %, à respectivement 66,30 et 63,05 dollars le baril.

Les investisseurs se concentrent désormais sur le discours du président de la Fed, Powell, et la publication des indices des directeurs d’achat préliminaires pour septembre. Le marché espère obtenir plus de clarté sur la manière dont la Fed équilibrera les risques d’un marché du travail affaibli face au danger d’une inflation croissante. Ces signaux pourraient déterminer la trajectoire future des taux d’intérêt et ainsi orienter la direction des marchés mondiaux dans les semaines à venir.

Que pensez-vous ? Le marché haussier du Bitcoin et d’autres investissements à risque va-t-il se poursuivre en 2025 ?