JPMorgan : Hyperliquid se développe grâce au commerce pétrolier 24/7

Alors que les bourses traditionnelles ont des horaires d’ouverture fixes, les traders cherchent des moyens d’être actifs également la nuit et le week-end. Selon la banque d’affaires JPMorgan, un acteur relativement nouveau répond à cette demande. Avec la volatilité actuelle des prix du pétrole, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers la plateforme décentralisée Hyperliquid (HYPE).

Hyperliquid bénéficie du commerce pétrolier 24/7

Les analystes de JPMorgan constatent une croissance rapide de la plateforme de trading Hyperliquid, rapporte The Block. Particularité notable : l’intérêt ne se limite pas aux investisseurs en crypto. De plus en plus de traders traditionnels s’y intéressent également.

L’attrait réside principalement dans la possibilité de trader du pétrole jour et nuit sur Hyperliquid, grâce aux contrats à terme perpétuels.

Ces contrats permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d’un actif, en l’occurrence le pétrole. Leur originalité réside dans l’absence de date d’échéance, ce qui permet de les maintenir ouverts aussi longtemps que souhaité.

Sur les bourses traditionnelles comme le CME Group, les traders sont soumis aux horaires d’ouverture. Il n’est donc pas possible de réagir hors des heures de bureau ou le week-end face à des développements importants.

Les tensions géopolitiques autour de l’Iran provoquent de fortes fluctuations du prix du pétrole. La situation est particulièrement critique dans le détroit d’Ormuz, où transite environ 20 % de la production pétrolière mondiale.

L’instabilité régionale et les attaques contre les infrastructures énergétiques ont récemment provoqué une forte hausse des prix du pétrole, générant des incertitudes et des mouvements de prix rapides sur le marché mondial.

Selon JPMorgan, le volume de transactions d’un contrat pétrolier sur la plateforme a atteint un pic d’environ 1,7 milliard de dollars par jour. Par ailleurs, la valeur en cours a grimpé à environ 300 millions de dollars, faisant de ce contrat l’un des produits les plus populaires de la plateforme, après le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH).

Pourquoi les plateformes décentralisées séduisent de plus en plus

Les analystes de JPMorgan identifient plusieurs raisons pour lesquelles Hyperliquid s’impose comme un concurrent sérieux des plateformes crypto centralisées et des marchés financiers traditionnels.

Hyperliquid est une plateforme d’échange décentralisée (DEX), ce qui signifie que les transactions se font sans intermédiaire. Les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds.

L’attrait réside également dans la familiarité. Selon JPMorgan, des plateformes comme Hyperliquid offrent des fonctionnalités proches des environnements professionnels de trading.

Par exemple, la plateforme utilise un carnet d’ordres, comme les bourses traditionnelles, permettant une détermination plus précise des prix. Les transactions sont également traitées en une fraction de seconde, essentiel pour le trading rapide.

En outre, les traders peuvent bénéficier de positions à effet de levier élevé. Sur Hyperliquid, cet effet de levier peut atteindre dix à vingt fois la mise. Cette possibilité attire les investisseurs, souvent en quête de telles opportunités sur les plateformes traditionnelles.

JPMorgan observe également une tendance globale croissante vers la demande de trading continu sur les actifs traditionnels. « Cette croissance devrait se poursuivre et s’étendre à d’autres actifs que les matières premières », écrivent les analystes. « Les exchanges décentralisés comblent un vide que les marchés traditionnels n’adressent pas encore pleinement. »

Ce vide devient de plus en plus visible. Bien que de grands acteurs comme le Nasdaq et la Bourse de New York travaillent à prolonger leurs horaires d’ouverture, ils sont encore loin d’offrir un véritable trading 24/7.

HYPE en forte progression

La token propre à Hyperliquid, HYPE, a connu une année 2025 exceptionnelle, atteignant de nouveaux sommets historiques. À l’instar du marché crypto en général, HYPE a ensuite subi une correction. Toutefois, le token montre de nouveau des signes de vigueur, avec une hausse d’environ 60 % au cours des trois derniers mois.

Il est à noter que de nombreuses entreprises détenant d’importantes réserves en cryptomonnaies subissent actuellement des pertes sur leur bilan. Ces entreprises, dites de trésorerie, sont durement touchées par les performances médiocres des grandes monnaies.

Toutefois, Hyperliquid Strategies se distingue nettement et affiche des performances remarquables. L’entreprise a enregistré des centaines de millions de dollars de gains non réalisés, profitant directement de la forte valorisation de HYPE.