De l’introduction en bourse de SpaceX aux chiffres de l’inflation : une semaine cruciale pour les marchés

Les marchés financiers entament la nouvelle semaine avec optimisme. Après un krach historique vendredi dernier, Donald Trump a aujourd’hui redonné confiance aux investisseurs.

Bitcoin (BTC) ainsi que les bourses néerlandaises et américaines sont en hausse aujourd’hui. Mais le véritable enjeu reste à venir. Le reste de la semaine sera marqué par des événements cruciaux.

Chiffres de l’inflation aux États-Unis

Cette semaine est placée sous le signe de l’inflation, avec deux chiffres clés en provenance des États-Unis. Le point culminant aura lieu mercredi, lorsque l’indice des prix à la consommation (CPI) de mai sera publié. C’est le chiffre d’inflation le plus connu et le plus suivi.

Le marché s’attend à une hausse à 4,2 %, contre 3,8 % le mois précédent. L’inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils de l’énergie et de l’alimentation, est attendue autour de 2,9 %.

Un chiffre élevé signifierait que la banque centrale américaine ne pourra pas baisser les taux et pourrait même devoir les augmenter. Depuis les solides chiffres de l’emploi de vendredi, le marché anticipe déjà une probabilité de 70 % d’une hausse des taux cette année.

Jeudi suivra la deuxième épreuve : l’indice des prix à la production (PPI). Il mesure les prix à la sortie de l’usine et est considéré comme un indicateur avancé de l’inflation qui touche ensuite le consommateur.

Pour la Banque centrale européenne (BCE), le marché anticipe déjà une hausse des taux lors de la prochaine réunion qui aura lieu jeudi.

À cela s’ajoute le détroit d’Ormuz, la voie maritime par laquelle transite une grande partie du pétrole mondial. Celui-ci est en grande partie bloqué depuis des mois. L’Iran restreint le passage, tandis que les États-Unis maintiennent un blocus contre le pays. Le prix élevé du pétrole alimente à nouveau l’inflation, alors que l’année dernière, elle était en baisse.

Le détroit est ainsi devenu un levier politique. Les deux parties utilisent l’accès comme moyen de pression à la table des négociations.

SpaceX s’envole vers Wall Street

Vendredi, la plus grande introduction en bourse de l’histoire sera au programme. L’entreprise spatiale SpaceX d’Elon Musk fera ses débuts sur le Nasdaq sous le ticker SPCX, avec une valorisation d’environ 1,77 billion de dollars. Le prix de 135 dollars par action sera fixé jeudi après la fermeture des marchés.

Avec une telle ampleur, SpaceX entrera presque immédiatement dans le Nasdaq 100, l’indice des cent plus grandes entreprises technologiques. Et cela mettra tout le marché en mouvement.

Les fonds indiciels suivent cette liste automatiquement. Ils doivent donc acheter SpaceX et simultanément vendre des actions existantes pour rééquilibrer leur portefeuille. Selon la banque d’affaires JPMorgan, cela pourrait générer à elle seule une pression de vente de plus de 20 milliards de dollars pour Nvidia.

Les cryptomonnaies pourraient également être impactées. Le Bitcoin évolue ces derniers mois presque en parfaite corrélation avec les grandes actions technologiques, avec une corrélation de 0,81. Si Nvidia et d’autres chutent, le BTC sera probablement entraîné.

L’Iran reste le grand joker

Selon Donald Trump, un accord de paix pourrait être conclu cette semaine entre l’Iran et les États-Unis. « Je dirais qu’un accord pourrait être signé lundi, mardi ou mercredi », a déclaré le président américain après que l’Iran a tiré des roquettes sur Israël hier.

Ce matin, Israël a riposté par de nouvelles attaques, et le cessez-le-feu, signé début avril, semble de plus en plus précaire.

Néanmoins, des négociations sont en cours pour prolonger la trêve, ce qui permettrait également la réouverture du détroit d’Ormuz. Cela constituerait un pas intermédiaire pour les négociations futures sur les points difficiles : le programme nucléaire, les missiles et les sanctions.

Ce matin, l’Iran a tiré des roquettes sur Israël pour la première fois depuis la trêve d’avril, marquant la confrontation la plus intense depuis ce cessez-le-feu.

Trump a écrit cet après-midi qu’Israël et l’Iran « s’efforcent d’obtenir un cessez-le-feu immédiat », et les forces iraniennes auraient déjà annoncé la fin des opérations militaires.