Charles Schwab se lance dans la crypto : 12.000 milliards de dollars de capitaux clients bientôt accessibles

Charles Schwab, l’un des plus grands acteurs financiers des États-Unis, adopte soudainement le monde des cryptomonnaies. L’entreprise lance le trading spot direct de Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) pour les clients particuliers américains. Cette avancée rapproche encore un peu plus les cryptos de la finance grand public.

Ce n’est pas rien, car Charles Schwab gère environ 12 billions de dollars d’actifs pour ses clients.

Lancement progressif à partir du T2 2026

Le nouveau service, baptisé Schwab Crypto, sera lancé progressivement à partir du deuxième trimestre 2026. Les employés et un groupe d’utilisateurs précoces auront d’abord accès, avant que le produit ne soit disponible pour l’ensemble de la clientèle.

Schwab intègre les cryptos non pas comme un produit distinct, mais directement au sein de son écosystème existant de courtage, de services bancaires et de recherche. Les clients pourront ainsi consulter et échanger des cryptos aux côtés d’actions, d’ETF et d’obligations sur la même plateforme.

Cela confère à la banque un énorme avantage de distribution par rapport aux acteurs spécialisés dans les cryptos tels que Coinbase et OKX. Là où ces plateformes offrent les cryptos comme produit principal, Schwab peut les lier directement à sa relation existante avec des millions d’investisseurs qui gèrent déjà l’ensemble de leur portefeuille au sein de l’entreprise.

Frais de transaction relativement élevés

Le tarif est fixé à 75 points de base par transaction, soit 0,75% de la valeur de chaque opération. L’infrastructure de garde, d’exécution et de règlement est fournie par Paxos.

Schwab opte ainsi pour une approche réglementée et plutôt conservatrice, en adéquation avec sa marque et sa clientèle. Toutefois, le service est limité au départ : les clients ne peuvent pas encore déposer de Bitcoin ou d’Ethereum depuis des portefeuilles externes, et les actifs cryptos ne sont pas couverts par la protection SIPC ou FDIC.

De plus, le service ne sera pas immédiatement disponible à New York et en Louisiane en raison de réglementations locales plus strictes concernant les cryptos.

Partie d’une tendance institutionnelle plus large

Cette initiative de Schwab s’inscrit dans une tendance institutionnelle plus large. L’entreprise proposait déjà une exposition indirecte aux cryptos via des ETF, des futures et des actions liées aux cryptos, mais elle va désormais plus loin avec du trading spot réel.

Cela se produit à un moment où des changements réglementaires aux États-Unis ont abaissé les obstacles pour les grandes institutions financières. La SEC et l’OCC ont récemment ouvert la voie à une plus grande implication des banques et des gestionnaires de patrimoine dans les actifs numériques.

La grande question est maintenant de savoir si Schwab, avec son nom de confiance et son vaste réseau de clients, peut réellement détourner le volume de transactions des plateformes moins coûteuses ou plus spécialisées dans les cryptos. Quoi qu’il en soit, la signification symbolique est déjà majeure : le trading direct de Bitcoin et d’Ethereum est désormais proposé par un géant traditionnel de la finance américaine.