Celsius poursuit BitMEX et réclame près de 500 millions de dollars en Bitcoin

Le prêteur crypto en faillite Celsius Network a assigné BitMEX en justice pour près de 500 millions de dollars. Le litige porte sur plusieurs milliers de Bitcoin (BTC) liquidés automatiquement lors du violent krach de marché de mars 2020.

Celsius affirme que BitMEX avait conçu son système de liquidation de manière à tirer profit des liquidations forcées. L’entreprise cherche ainsi à récupérer 6 360 BTC, soit environ 495 millions de dollars au cours actuel.

Ces accusations n’ont pas encore été établies. La procédure intervient en outre peu avant l’arrêt des activités de trading de BitMEX, prévu le 23 septembre.

Celsius a perdu des milliers de Bitcoin lors du krach lié au Covid

L’affaire trouve son origine dans le violent krach de marché de mars 2020. Selon la plainte, Celsius a perdu d’un seul coup 1 325 BTC le 12 mars, après la clôture automatique d’une position sur BitMEX.

Le lendemain, le fonds d’investissement JST a subi le même sort. Il a perdu 5 034 BTC sur BitMEX. JST a ensuite autorisé Celsius à intégrer cette perte à la procédure. Celsius tente donc désormais de récupérer au total environ 6 360 BTC.

Les deux acteurs avaient parié sur une hausse du cours du Bitcoin. Pendant le krach lié au Covid, c’est exactement l’inverse qui s’est produit. Le BTC a fortement chuté, les garanties sont devenues insuffisantes et BitMEX a clôturé automatiquement les positions.

Pour Celsius, il ne s’agissait toutefois pas de liquidations ordinaires. Le prêteur crypto estime que BitMEX avait paramétré son système de manière à profiter directement de la clôture forcée des positions de ses clients.

Celsius accuse BitMEX de liquidations abusives

Selon Celsius, BitMEX contrôlait à la fois le mécanisme déterminant le moment où les clients étaient liquidés et le fonds d’assurance susceptible de grossir grâce à ces liquidations.

La plainte y voit un conflit d’intérêts. Celsius soutient que BitMEX avait délibérément conçu son système pour liquider les garanties de ses clients et en tirer profit.

« BitMEX a sciemment conçu sa plateforme et ses procédures de liquidation afin de liquider les garanties et de tromper ses propres clients », peut-on lire dans la plainte.

Reste à savoir si ces faits sont avérés. Les accusations n’ont pas été prouvées et le tribunal ne s’est pas encore prononcé.

Celsius avait lui-même pris des risques importants

L’affaire remet aussi en lumière les risques pris par Celsius dans ses activités de trading. Avant sa faillite en 2022, le prêteur crypto présentait ses stratégies comme relativement sûres, évoquant notamment des approches destinées à limiter autant que possible l’exposition aux variations de cours.

Des documents publiés ultérieurement dans le cadre de la procédure de faillite ont toutefois montré que Celsius utilisait aussi des stratégies très spéculatives reposant sur des produits dérivés et d’autres cryptoactifs.

La position ouverte sur BitMEX s’inscrit dans ce contexte. Celsius pariait sur un cours du Bitcoin stable ou en hausse. Pendant le krach lié au Covid, c’est l’inverse qui s’est produit, entraînant la liquidation de la position.

Pour BitMEX, il s’agit désormais de la deuxième procédure judiciaire depuis que la plateforme crypto a annoncé en juillet la réduction progressive de ses activités. La plateforme cessera ses opérations de trading le 23 septembre.