Cathie Wood négocie 437 millions de dollars d’actions en plein krach boursier

Alors que les investisseurs vendaient massivement leurs valeurs technologiques, Cathie Wood y a vu des occasions d’achat. Sa société de gestion, ARK Invest, a acheté pour plusieurs centaines de millions de dollars d’actions en pleine chute de la Bourse américaine. Dans le même temps, elle a toutefois cédé d’importantes positions dans d’autres entreprises technologiques. Ses arbitrages dans le secteur de l’intelligence artificielle retiennent particulièrement l’attention.

Cathie Wood renforce massivement ses positions dans Nvidia et SpaceX

ARK Invest a réalisé jeudi environ 437 millions de dollars de transactions sur actions. Selon une analyse d’Investor’s Business Daily (IBD), la société a acheté pour au moins 209,2 millions de dollars de titres. Le montant des cessions est estimé à 227,8 millions de dollars au maximum.

Ces montants ont été calculés à partir des cours les plus bas et les plus hauts de la séance. Il s’agit donc d’estimations, et non des montants exacts des transactions réalisées par ARK Invest.

Parmi les achats les plus remarqués figure SpaceX, l’entreprise spatiale d’Elon Musk. ARK Invest a renforcé sa position de 393 774 actions, pour un montant estimé à au moins 47,4 millions de dollars. Ces achats ont été répartis entre plusieurs fonds.

Cet investissement intervient après un net recul du titre SpaceX. Dans les deux jours qui ont suivi les élections de mi-mandat aux États-Unis, l’action a perdu environ 12 % de sa valeur.

SpaceX représente désormais la deuxième position d’ARK Invest. Seul Tesla, également dirigé par Elon Musk, pèse davantage dans son portefeuille.

Le fabricant de puces Nvidia figure également parmi ses achats. ARK Invest a acquis 252 592 actions pour au moins 45,8 millions de dollars. Jeudi, le titre Nvidia était tombé à 181,60 dollars, son plus bas niveau depuis avril.

Cathie Wood a également acheté 48 984 actions du fabricant de puces AMD pour au moins 19,8 millions de dollars. Les achats de titres Alphabet, la maison mère de Google, ont porté sur 53 457 actions, pour un montant d’au moins 14,8 millions de dollars.

En dehors du secteur technologique, ARK Invest a aussi investi au moins 20 millions de dollars dans la société de biotechnologie Veracyte, avec l’acquisition de 515 021 actions.

ARK Invest cède pour des millions de dollars de valeurs liées à l’IA

Si Cathie Wood a profité de la baisse des cours pour acheter, elle a parallèlement cédé d’importantes positions dans d’autres entreprises. Les ventes de titres Broadcom et CoreWeave se distinguent particulièrement.

ARK Invest a vendu 410 559 actions du fabricant de puces Broadcom, pour un montant estimé à 128,9 millions de dollars au maximum. Ce même jeudi, Broadcom a perdu 10,4 % de sa capitalisation boursière. Le titre a ainsi atteint son plus bas niveau depuis sept mois.

Teradyne, spécialiste de la robotique et des équipements de test, a également fait l’objet de cessions. ARK Invest en a vendu 156 944 actions, pour un montant estimé à 42,1 millions de dollars au maximum.

La société a par ailleurs cédé 412 666 actions CoreWeave, pour un montant maximal de 20,3 millions de dollars.

CoreWeave, qui fournit de la puissance de calcul pour les applications d’intelligence artificielle, traverse une période particulièrement difficile en Bourse. En deux mois, le titre a perdu environ 55 % de sa valeur.

Ces cessions montrent que Cathie Wood ne rachète pas sans distinction toutes les valeurs technologiques en baisse. Elle réalloue ses investissements au sein du secteur en opérant une sélection entre les entreprises.

La crainte d’une bulle de l’IA pèse sur les valeurs technologiques

Ces transactions sont intervenues dans une période agitée pour les valeurs technologiques américaines. Les investisseurs s’inquiètent de plus en plus des sommes considérables que les entreprises consacrent à l’intelligence artificielle.

Ils craignent que les retombées de ces investissements restent, à court terme, en deçà des attentes. Ces inquiétudes pèsent particulièrement sur les entreprises les plus dépendantes de l’essor de l’IA.

La situation politique aux États-Unis joue également un rôle. Le nouvel équilibre des forces au Congrès américain entretient l’incertitude sur les futures orientations politiques à l’égard des entreprises technologiques.

Cathie Wood est connue pour sa stratégie consistant à renforcer ses positions lorsque les cours chutent fortement. Elle privilégie les entreprises dont elle estime que l’innovation technologique soutiendra la croissance à long terme.

Les récents achats s’inscrivent dans cette logique. L’ampleur des cessions montre toutefois qu’ARK Invest cherche aussi à limiter son exposition aux entreprises les plus durement touchées.

Au lendemain de ces transactions, les valeurs technologiques américaines ont rebondi après la forte vague de ventes. Plusieurs entreprises liées à l’IA accusaient néanmoins encore de lourdes pertes.