BlackRock mise des milliards sur les fonds tokenisés, la prochaine révolution de Wall Street

Le monde de la finance pourrait être à l’aube d’une nouvelle ère, où la technologie joue un rôle plus crucial que jamais. Dans sa lettre annuelle, le directeur général de BlackRock, Larry Fink, décrit comment des innovations comme la tokenisation et les portefeuilles numériques peuvent transformer les méthodes d’investissement.

Il y voit une opportunité de rendre les marchés plus accessibles, ce qui est loin d’être le cas aujourd’hui.

BlackRock mise sur l’avenir de la blockchain

D’après Fink, tout le monde ne bénéficie pas de la croissance économique actuelle. Ceux qui possèdent déjà des investissements ou du patrimoine voient leur richesse croître, tandis que beaucoup d’autres sont laissés pour compte. « Le capitalisme fonctionne, mais pas pour suffisamment de personnes », écrit-il.

Pour résoudre ce problème, BlackRock voit des opportunités dans la tokenisation. Cela consiste à enregistrer numériquement les investissements sur la blockchain, permettant ainsi des transactions plus rapides et moins coûteuses. Cela concerne notamment des fonds, des obligations et des ETF qui deviennent plus facilement négociables.

Un élément clé de cette évolution réside dans les portefeuilles numériques. Actuellement principalement utilisés pour envoyer de l’argent ou conserver des cryptomonnaies, ces portefeuilles pourraient demain servir à gérer l’ensemble de vos investissements, selon Fink.

« Imaginez que ce même portefeuille numérique vous permette d’investir dans un large éventail d’entreprises à long terme, aussi simplement qu’un paiement », affirme Fink.

Selon Fink, cette évolution n’en est qu’à ses prémices. Il compare cette phase actuelle à celle de l’internet en 1996. Ce nouveau système ne remplacera pas du jour au lendemain le système existant, mais s’intégrera progressivement aux marchés financiers traditionnels.

BlackRock gère des milliards en cryptomonnaies

BlackRock s’engage déjà fortement dans ce domaine. L’entreprise gère le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), considéré comme le plus grand fonds tokenisé au monde. De plus, BlackRock gère environ 65 milliards de dollars en réserves de stablecoins et près de 80 milliards de dollars en ETF cryptographiques.

BUIDL fonctionne principalement comme un fonds relativement conservateur investissant dans des obligations d’État américaines, similaire à un fonds d’épargne numérique. Le fonds est entièrement enregistré sur la blockchain, avec des investisseurs achetant des tokens représentant leur part et recevant des intérêts quotidiennement.

BlackRock n’est pas le seul acteur à s’engager dans cette voie. D’autres géants financiers suivent le mouvement. Début 2026, State Street a par exemple lancé une plateforme de tokenisation de produits financiers traditionnels pour les grands clients. Grâce à ces systèmes, les banques peuvent tokeniser, gérer et conserver des actifs.