Anthropic : l’introduction en Bourse six fois souscrite, début des échanges le 19 novembre

L’introduction en Bourse d’Anthropic, le créateur du robot conversationnel Claude, suscite un vif intérêt. La demande des investisseurs représenterait six fois le nombre d’actions proposées. Le spécialiste américain de l’intelligence artificielle pourrait ainsi signer la plus importante introduction en Bourse de l’histoire, malgré les récentes turbulences chez Nvidia.

Les investisseurs se pressent pour entrer au capital d’Anthropic

Selon des sources citées par Bloomberg, l’introduction en Bourse d’Anthropic serait sursouscrite environ six fois. Autrement dit, la demande cumulée des investisseurs représente six fois le nombre d’actions mises en vente par l’entreprise.

Face à cet afflux de demandes, tous les investisseurs n’obtiendront pas le nombre de titres souhaité. Ceux qui ont déjà investi dans Anthropic devraient être prioritaires. Les autres pourraient donc devoir se contenter d’une allocation plus faible.

Anthropic entend lever jusqu’à 64,4 milliards de dollars lors de son introduction en Bourse. L’entreprise souhaite également recueillir 26 milliards de dollars supplémentaires en vendant directement des actions à un groupe restreint d’investisseurs.

Au total, Anthropic pourrait ainsi lever 90,4 milliards de dollars. Ce montant dépasserait celui de l’introduction en Bourse de SpaceX et pourrait faire de l’opération la plus importante de l’histoire.

L’entreprise vise une valorisation boursière d’environ 1 400 milliards de dollars. Ses actions devraient commencer à s’échanger le 19 novembre sur le Nasdaq, sous le symbole ANT.

Nvidia investit des milliards malgré les turbulences

Cet engouement pour Anthropic intervient alors que Nvidia traverse une période agitée, marquée cette semaine par le départ de son dirigeant, Jensen Huang.

Nvidia reste néanmoins étroitement lié à Anthropic. Le fabricant de puces s’est engagé à acheter environ 10 milliards de dollars d’actions dans le cadre du placement distinct.

Les deux entreprises entretiennent déjà d’importantes relations commerciales. Anthropic utilise les puces de pointe de Nvidia pour développer et faire fonctionner ses modèles d’IA. Il a conclu à cette fin des accords portant sur plusieurs dizaines de milliards de dollars.

Pour attirer davantage d’investisseurs, Anthropic organise plusieurs rencontres. Un événement en ligne est notamment prévu vendredi avec Dario Amodei, le dirigeant d’Anthropic, et Jamie Dimon, celui de JPMorgan.

Le chiffre d’affaires d’Anthropic progresse à vive allure

Cet intérêt s’appuie sur une forte dynamique commerciale. Dans les documents publiés cette semaine en vue de son introduction en Bourse, Anthropic fait état d’une demande toujours en forte croissance pour ses services d’IA.

Fin octobre, son chiffre d’affaires annualisé, calculé à partir de l’utilisation récente de ses services et des abonnements, atteignait 81 milliards de dollars. Il s’élevait à 71 milliards fin septembre et à 65 milliards fin juillet.

Cela ne signifie pas qu’Anthropic a effectivement réalisé 81 milliards de dollars de chiffre d’affaires sur un an. Cet indicateur extrapole les revenus récents sur une année entière.

Parallèlement, certains investisseurs déjà présents au capital cherchent à revendre à des tiers, avant même la cotation, les actions qu’ils s’attendent à recevoir. Ils peuvent ainsi réduire une partie de leur exposition au risque et percevoir des rémunérations supplémentaires.

Goldman Sachs et Morgan Stanley pilotent l’introduction en Bourse aux côtés de vingt autres banques. Le prix définitif des actions et le niveau de la demande peuvent encore évoluer d’ici à la cotation d’Anthropic.