Wall Street investit des milliards dans Ethereum : la tokenisation bat des records

Les grands noms de Wall Street intègrent de plus en plus leurs produits d’investissement traditionnels sur la blockchain. Les chiffres sont clairs : chaque année, davantage d’actifs sont tokenisés, et Ethereum (ETH) est à l’avant-garde de ce mouvement.

Croissance explosive sur Ethereum

Le marché des actifs réels tokenisés (RWA) sur Ethereum a explosé l’année dernière. Les RWA représentent des investissements traditionnels, tels que les obligations d’État, les fonds monétaires et les matières premières, qui sont transformés en tokens numériques sur la blockchain.

La tokenisation des RWA offre de nombreux avantages. Grâce à la blockchain, l’intermédiaire est éliminé, permettant des transactions plus rapides et moins coûteuses. De plus, la blockchain fonctionne 24/7, contrairement aux marchés boursiers traditionnels.

Selon les données de The Block, la valeur totale de ce marché sur le réseau Ethereum est passée de 4,1 milliards de dollars à environ 17 milliards de dollars. Cela représente une croissance de 315 % en un an.

Ethereum détient désormais environ 34 % de la valeur totale des RWA tokenisés, soit la plus grande part parmi tous les réseaux blockchain.

En outre, des projets Layer-2 basés sur Ethereum, tels qu’Arbitrum (ARB) et Polygon (POL), contrôlent également une part significative du marché tokenisé, avec environ 1,7 milliard et 1,23 milliard de dollars respectivement.

BlackRock et JPMorgan en tête de la progression

Il est notable que de grandes institutions financières impulsent cette croissance. En 2024, le gestionnaire d’actifs BlackRock a lancé le fonds BUIDL via la plateforme Securitize, investissant dans des bons du Trésor américain à court terme. Ce fonds est devenu le plus grand fonds monétaire tokenisé sur une blockchain publique.

Plus tôt ce mois-ci, BlackRock a franchi une nouvelle étape en rendant BUIDL négociable via la plateforme d’échange décentralisée UniswapX, établissant ainsi un lien direct entre le capital institutionnel majeur et le monde de la finance décentralisée (DeFi).

La banque d’affaires JPMorgan n’est pas en reste. En décembre, elle a lancé son premier fonds monétaire tokenisé sur Ethereum, baptisé My OnChain Net Yield Fund (MONY), avec un capital de départ de 100 millions de dollars.

Ce fonds, destiné aux investisseurs professionnels, investit dans des prêts à court terme relativement sûrs aux gouvernements et entreprises. Il distribue des intérêts et génère des dividendes quotidiens, semblable à un fonds monétaire traditionnel.

Plus que des obligations

En plus de la tokenisation des obligations, les matières premières sont de plus en plus souvent intégrées à la blockchain. Le marché des matières premières tokenisées a augmenté de 53 % au cours des six premières semaines de cette année, atteignant une valeur de plus de 6 milliards de dollars.

Cette croissance est presque entièrement portée par l’or. Tether Gold (XAUT) et PAX Gold (PAXG) représentent ensemble plus de 95 % du marché total des tokens d’or.

Quel avenir pour la tokenisation ?

L’industrie financière traditionnelle est convaincue par la technologie. BlackRock considère la tokenisation dans sa dernière analyse thématique comme l’une des grandes tendances de 2026, aux côtés de l’intelligence artificielle (IA).

La banque d’affaires Standard Chartered estime que la valeur totale des RWA tokenisés pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d’ici 2028, dont la majeure partie serait émise sur Ethereum.