Vos vacances d’été plombent votre retraite, estime Stuart Kirk

Des vacances d’été peuvent apparaître comme une récompense nécessaire après une année de travail, mais selon le chroniqueur du FT Stuart Kirk, elles constituent, sur le plan financier, un tueur silencieux pour votre retraite. Non pas parce que le séjour serait forcément hors de prix, mais parce que cet argent n’est pas investi.

Kirk aborde les dépenses autrement que la plupart des gens. Il ne regarde pas seulement ce qu’un achat coûte aujourd’hui, mais le patrimoine qu’il faudrait détenir pour financer cette dépense chaque année, indéfiniment. Vu sous cet angle, les vacances deviennent soudain beaucoup plus coûteuses.

Ce voyage à 10 000 euros en coûte en réalité 90 000

Prenez un séjour familial tout compris en Grèce à 10 000 euros. C’est déjà une somme importante, mais selon Kirk, le préjudice réel est plus élevé.

Si cette somme n’est pas dépensée mais utilisée pour constituer un patrimoine, elle peut fructifier pendant des années. En outre, il faut souvent gagner davantage que le prix affiché, car les vacances sont payées avec des revenus après impôt.

C’est pourquoi Kirk ne voit pas ce type de séjour comme une simple consommation de 10 000 euros, mais comme une ponction massive sur votre future liberté financière. Le même raisonnement vaut pour des habitudes plus modestes. Quelques centaines d’euros par an en plateformes de streaming, lunettes de soleil haut de gamme, clubs de sport ou dîners annuels peuvent sembler anodins. Mais les dépenses récurrentes finissent par s’accumuler.

En les capitalisant, on mesure soudain le niveau de patrimoine qu’elles mobilisent.

Penser comme un fonds

Kirk estime que les particuliers devraient davantage raisonner comme les universités, les fondations et les fonds patrimoniaux. Ces acteurs ne considèrent pas le capital comme une somme à dépenser, mais comme une source de revenus pérennes.

Une dépense annuelle de 500 euros en abonnements ne représente alors pas simplement 500 euros. C’est le revenu associé à un capital bien plus important. Avec un rendement d’environ 6 à 7 %, il faut plusieurs milliers d’euros de capital pour financer durablement une telle dépense annuelle.

Ce qui rend l’acte de dépenser psychologiquement beaucoup plus douloureux.

Les vacances restent tentantes

Kirk sait évidemment que cette façon de raisonner est extrêmement austère. Les gens veulent vivre, voyager, manger, boire et se créer des souvenirs. Il reconnaît d’ailleurs qu’il n’est pas irréprochable. Il cite son propre bateau, ses vacances coûteuses et ses loisirs comme autant de choix financiers qui ont réduit son épargne retraite.

C’est précisément ce qui donne du poids à son propos. Le problème n’est pas que les gens se fassent plaisir. Il est que presque personne ne mesure le véritable coût à long terme de la consommation.