Une enquête on-chain relie une whale d’Hyperliquid à l’ex-CEO de BitForex, Garrett Jin

Une nouvelle enquête on-chain aurait révélé l’identité de la soi-disant baleine Hyperliquid, une entité qui gère plus de 100 000 Bitcoin. Selon le chercheur blockchain Eye, l’adresse serait liée à Garrett Jin, l’ancien CEO de la plateforme d’échange de crypto désormais en faillite BitForex, précédemment accusé de fraude et de manipulation de marché.

Le lien ENS pointe vers Jin

Dans un message X, Eye a écrit que le portefeuille principal de la baleine Hyperliquid, portant le nom ENS ereignis.eth, est lié à un autre nom ENS : garrettjin.eth. Ce nom renvoie directement au compte X vérifié de Jin, @GarrettBullish.

« Le nom ENS ereignis.eth (« événement » en allemand) confirme le lien avec ce portefeuille et l’identifie comme l’acteur derrière les opérations à grande échelle sur Hyperliquid et Hyperunit », affirme Eye.

Les données de la blockchain indiquent que l’activité du portefeuille coïncide avec des transactions connues de Jin. Il s’agit notamment de dépôts vers des contrats de staking et d’adresses financées par des exchanges avec lesquels Jin entretenait des liens par le passé, comme Huobi (HTX).

Transactions avec BitForex et Binance

Le portefeuille a en outre reçu et envoyé des fonds traçables à des adresses BitForex et à des dépôts Binance. Ils ont notamment servi à ouvrir de très grosses positions, dont un short Bitcoin d’une valeur de 735 millions de dollars.

Jin a dirigé BitForex entre 2017 et 2020. La plateforme a ensuite été accusée de gonfler ses volumes de trading et a été pointée par la Financial Services Agency (FSA) japonaise comme opérant sans licence.

En 2024, BitForex aurait perdu 57 millions de dollars de ses portefeuilles chauds, avant de geler les retraits puis de fermer complètement. La Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong a ensuite émis un avertissement pour suspicion de fraude, tandis que les utilisateurs ont vu des millions de leurs avoirs disparaître.

Nouveaux projets et plateforme de staking XHash

Après le fiasco de BitForex, Jin a lancé plusieurs nouveaux projets, dont WaveLabs VC (2020), TanglePay (2021), IotaBee (2022) et GroupFi (2023). La plupart de ces initiatives ne sont plus actives aujourd’hui.

En 2024, il a lancé la plateforme XHash.com, dédiée au staking d’Ethereum pour les institutionnels. Des chercheurs soupçonnent toutefois qu’XHash a pu servir à traiter des fonds d’origine douteuse. Après la publication de ces accusations, Jin a retiré les mentions à XHash de ses profils sur les réseaux sociaux, même si le nom reste visible sur son compte Telegram.

Des doutes sur l’authenticité du lien

Tous les analystes ne sont pas convaincus des affirmations liant Jin à la baleine Hyperliquid. L’analyste crypto belge Quinten François a exprimé ses doutes sur X :

« Pourquoi quelqu’un utiliserait-il un nom .eth renvoyant directement à son propre handle X alors que ce portefeuille est impliqué dans une manipulation de marché et des transactions suspectes ? Cela paraît trop simple pour être vrai. »

Même si, pour beaucoup, les preuves on-chain paraissent convaincantes, il reste incertain que Garrett Jin soit effectivement l’homme derrière la baleine Hyperliquid. Cette révélation remet toutefois en lumière les liens étroits entre d’anciens patrons d’exchanges et l’univers opaque des grandes whales on-chain.