Un géant de Wall Street choisit le Luxembourg pour lancer des fonds tokenisés

State Street, l’un des plus grands dépositaires d’actifs au monde, introduit la tokenisation dans ses activités de fonds. Le géant financier américain a annoncé mardi qu’il lancera fin 2026 un service de fonds tokenisés depuis le Luxembourg. Ainsi, un autre poids lourd de la finance traditionnelle fait le pas vers la blockchain.

Des transactions rapides, peu coûteuses et transparentes

State Street proposera bientôt ses fonds en version numérique, comme l’indique le communiqué de presse. L’entreprise ne convertit pas tous ses fonds en blockchain, mais développe un service où fonds numériques et traditionnels coexistent.

State Street agit en coulisse comme une banque. Des gestionnaires d’actifs tels que Fidelity et Vanguard confient leurs fonds à l’entreprise pour la garde et l’administration. Ces clients auront bientôt le choix entre un fonds traditionnel ou une version fonctionnant sur la blockchain. Les deux options relèvent du même cadre et de la même supervision.

Dans un fonds tokenisé, la propriété d’un investissement est enregistrée sur une blockchain. C’est le grand livre numérique qui héberge également le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH).

Le principal avantage ? Les transactions sont beaucoup plus rapides, moins coûteuses et mieux suivies. Là où il faut parfois des jours pour qu’une part de fonds change de propriétaire, la tokenisation permet de le faire en quelques secondes.

Le lancement effectif dépend encore de l’approbation des régulateurs. State Street s’était déjà associée à la société suisse Taurus, spécialisée dans les logiciels de conservation de crypto et d’actifs numériques.

La tokenisation est considérée par beaucoup comme l’une des applications les plus prometteuses du secteur crypto. De plus en plus de géants financiers s’empressent de transférer des produits sur la blockchain et, selon RWA.xyz, plus de 30 milliards de dollars d’actifs ont déjà été tokenisés.

Le Luxembourg, tremplin vers l’Europe

State Street lance ce service au Luxembourg plutôt que dans son pays d’origine. Le Grand-Duché est depuis longtemps le cœur de l’industrie des fonds européens, où presque tous les grands gestionnaires d’actifs possèdent un bureau ou un fonds.

Plus important encore : la législation au Luxembourg autorise déjà les fonds numériques. Cela permet à State Street de démarrer plus rapidement qu’ailleurs. En créant un fonds depuis le Luxembourg, il est également facile de le proposer aux clients dans toute l’Europe.

State Street Investment Management, la division de gestion d’actifs de l’entreprise, sera l’un des premiers clients. Ainsi, sa propre branche sert de cobaye.