Robinhood convertit près de 500 actions et ETF en jetons crypto

L’application de trading populaire Robinhood franchit une étape majeure vers l’avenir de l’investissement. L’entreprise a déjà emballé près de 500 actions et ETF américains sous forme de cryptotokens sur la blockchain, exclusivement pour les utilisateurs européens.

8,5 millions de dollars vers la blockchain

En juin de cette année, Robinhood, qui sert près de 26 millions de clients dans le monde, a annoncé l’arrivée d’actions et d’ETF tokenisés sur son application crypto en Europe.

Quelques mois plus tard, Robinhood a déjà émis près de 500 actifs tokenisés pour une valeur totale de plus de 8,5 millions de dollars. C’est ce qui ressort des données de Dune Analytics.

L’activité cumulée d’émission de tokens (création) a même dépassé 19,3 millions de dollars, tandis que pour 11,5 millions de dollars de tokens ont été « brûlés » (retirés de la circulation). Cela témoigne d’un marché en pleine expansion et très actif.

Parmi les tokens émis, environ 70 % représentent des actions, 24 % des ETF (fonds cotés), et une part plus réduite de matières premières, d’ETF crypto et d’obligations d’État américaines.

Selon l’analyste blockchain Tom Wan, les utilisateurs européens de Robinhood obtiennent ainsi « un accès à une offre plus large d’actions et de fonds américains, grâce à la tokenisation ».

Pas de vraies actions, mais des dérivés sur blockchain

Ce n’est pas la même chose que la négociation traditionnelle d’actions américaines, où l’on est directement enregistré comme propriétaire via un courtier américain.

Les actions tokenisées sur Robinhood sont des dérivés sur blockchain qui répliquent le prix des actions cotées américaines. Elles sont émises et négociées dans le cadre européen MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive).

L’avantage : la négociation peut se faire 24 heures sur 24 et sans frais cachés, à l’exception de 0,1 % de frais de change (FX) pour la conversion de devises. Les utilisateurs peuvent en outre investir dès 1 euro.

Le projet reste toutefois sous surveillance. En juillet, la Banque de Lituanie, l’autorité qui régule les activités européennes de Robinhood, a demandé davantage de clarté sur la structure juridique des tokens. Le patron de Robinhood, Vlad Tenev, a répondu que l’entreprise « coopère pleinement » et « voit la transparence comme une opportunité ».

Plus tôt ce mois-ci, Tenev a qualifié la tokenisation « d’un train de marchandises qui engloutira tout le système financier ». Dans cet article , vous trouverez tous les tenants et aboutissants de cette tendance prometteuse, particulièrement intéressante pour les actifs illiquides comme l’immobilier.