Règles strictes pour Bitcoin et Ethereum sur le bilan bancaire : l’Europe risque-t-elle désormais de prendre du retard ?

Les banques européennes qui souhaitent inscrire des cryptos telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) à leur bilan seront confrontées à des exigences de capital beaucoup plus strictes.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) a finalisé cette semaine l’élaboration technique de nouvelles règles qui obligent les banques à maintenir un capital exceptionnellement élevé pour les cryptos non couvertes. Les critiques craignent que l’Europe ne perde du terrain sur la scène mondiale à cause de cela.

Crypto sur le bilan bancaire soumise à une exigence de capital lourde

Les règles plus strictes font partie de la Capital Requirements Regulation (CRR III), qui sera en vigueur à partir de juillet 2024. L’EBA a publié mardi une élaboration détaillée indiquant que les banques doivent appliquer une pondération des risques de 1 250 pour cent sur les cryptos dites « Groupe 2b », telles que Bitcoin et Ethereum. En pratique, cela signifie qu’une banque doit maintenir 12,5 millions d’euros de fonds propres pour chaque million d’euros de BTC ou ETH.

Les mêmes exigences s’appliquent également à la catégorie connexe « Groupe 2a », même si ces cryptos sont sous la supervision de la Bank for International Settlements. Seuls les tokens dits « Groupe 1b », qui sont liés à des produits financiers traditionnels, bénéficient d’une pondération des risques plus douce de 250 pour cent.

Selon l’EBA, l’objectif de ces règles est d’harmoniser la mise en œuvre au sein de l’UE. « Nous voulons créer une unité dans la manière dont les exigences de capital pour les actifs crypto sont appliquées, » a déclaré le régulateur.

La réglementation de l’UE diffère de celle des États-Unis et de la Suisse

Les règles sont maintenant entre les mains de la Commission européenne, qui dispose de trois mois pour les approuver ou les renvoyer. Ensuite, le Parlement européen et le Conseil ont encore six mois pour formuler des objections. Si personne ne s’oppose, les règles entreront en vigueur 20 jours après leur publication.

Il est remarquable que d’autres pays adoptent une approche beaucoup plus souple. Aux États-Unis, le président Donald Trump envisage un décret visant à empêcher les banques d’exclure les entreprises de crypto ou les organisations conservatrices. Et en Suisse, où des directives plus souples sont en vigueur depuis avril, les banques ont justement plus de liberté pour conserver des tokens et fournir des garanties.

Des entreprises telles que Revolut restent pour l’instant à l’écart, car leurs activités crypto sont gérées par des entités séparées qui ne figurent pas au bilan de la banque.