Nvidia cède en grande partie le marché chinois des puces AI à Huawei

Le patron de Nvidia, Jensen Huang, indique que son entreprise a dû céder en grande partie le marché chinois des puces AI à Huawei. Les restrictions américaines sur les exportations limitent fortement les ventes des puces les plus avancées de Nvidia aux clients chinois.

Cela est notable car la Chine était depuis des années l’un des marchés en forte croissance pour Nvidia. Selon Huang, la demande de puces AI en Chine reste immense, mais c’est Huawei qui en tire le plus profit.

« Ils sont très forts », a déclaré Huang à propos de Huawei. Selon lui, l’entreprise chinoise a connu une année record et s’attend probablement à une nouvelle année exceptionnellement forte.

Les règles d’exportation favorisent Huawei

Les déclarations de Huang illustrent l’influence de la géopolitique sur le marché de l’IA. Washington cherche à empêcher la Chine d’accéder aux puces américaines les plus avancées. En conséquence, Nvidia a besoin de plus en plus d’autorisations pour exporter ses puces vers la Chine.

C’est une opportunité pour Huawei. Moins Nvidia peut vendre en Chine, plus il y a de place pour les entreprises chinoises de puces pour développer leur propre écosystème.

Huang a déclaré très directement : Nvidia a largement « évacué » le marché, le laissant pratiquement à Huawei.

Nvidia continue de croître énormément

Ces commentaires ont été formulés le même jour que Nvidia a de nouveau présenté des résultats trimestriels impressionnants. Le chiffre d’affaires a augmenté de 85 % pour atteindre 81,62 milliards de dollars, contre 44,06 milliards de dollars un an plus tôt.

L’entreprise a également annoncé un programme de rachat d’actions de 80 milliards de dollars et a augmenté son dividende, soulignant ainsi que l’essor de l’IA continue de générer d’énormes bénéfices.

Pourtant, la Chine reste un point sensible. Le marché chinois représentait autrefois au moins un cinquième des revenus de Nvidia liés aux centres de données. Cette part est désormais sous forte pression.

Nvidia ne compte sur rien pour le moment

Huang a tempéré les attentes quant à un retour rapide en Chine. Selon lui, Nvidia a délibérément informé les investisseurs de ne « rien » attendre en termes d’approbations pour la vente de puces avancées aux clients chinois.

Cela peut sembler défensif, mais vise probablement aussi à éviter des déceptions. Si, plus tard, il s’avère possible de livrer des puces, cela pourrait être une bonne surprise.

Le H200 reste politiquement sensible

Huang a accompagné Donald Trump à la dernière minute lors du sommet en Chine la semaine dernière. Cependant, ce voyage n’a apporté que peu de clarté sur la question de savoir si Nvidia pourra vendre ses puces H200 à des entreprises chinoises.

Reuters a rapporté auparavant que certaines entreprises chinoises, notamment Alibaba, Tencent, ByteDance et JD.com, auraient obtenu l’autorisation d’acheter des puces H200. Mais un responsable commercial américain a ensuite déclaré que les contrôles d’exportation sur les puces ne faisaient pas partie des discussions avec la Chine.