Morgan Stanley défie les plateformes crypto : lancement du trading en Bitcoin, Ethereum et Solana

Morgan Stanley permettra aux clients de sa plateforme de trading E*Trade de négocier directement des cryptos. La banque d’affaires américaine prélève une commission de 0,5 % par transaction, un tarif inférieur à celui de plusieurs grands concurrents.

Pour l’instant, il s’agit d’un test avec un petit groupe d’utilisateurs. Plus tard en 2026, le service devrait être accessible aux 8,6 millions de clients d’E*Trade.

Bitcoin, Ethereum et Solana

Initialement, les clients pourront échanger du Bitcoin (BTC), de l’Ethereum (ETH) et du Solana (SOL). La conservation, le règlement et l’infrastructure seront assurés par Zerohash, une entreprise américaine qui aide les institutions financières à proposer des services crypto.

Morgan Stanley détient une participation dans Zerohash. Mastercard serait également intéressée par l’entreprise, dont la valorisation s’élèverait à environ 2 milliards de dollars, selon des informations antérieures.

Avec cette initiative, Morgan Stanley se positionne davantage sur le marché des investisseurs particuliers en crypto. Jusqu’à présent, ce marché était principalement desservi par des plateformes spécialisées telles que Coinbase et Robinhood.

Coûts inférieurs à ceux des concurrents

Le taux de 0,5 % est remarquablement compétitif. Charles Schwab facture 0,75 % pour sa nouvelle plateforme de trading au comptant de Bitcoin et Ethereum. Fidelity, pour sa part, applique environ 1 % par transaction dans ses services crypto.

Chez Coinbase, le coût peut excéder 0,5 % selon le mode de paiement et le niveau de trading. Robinhood se targue de transactions sans commission, mais génère généralement des revenus via le spread, c’est-à-dire la différence entre le prix d’achat et de vente. Ces coûts peuvent également augmenter selon les estimations du marché.

Morgan Stanley semble vouloir gagner des parts de marché en pratiquant des tarifs bas, exerçant ainsi une pression sur les fournisseurs existants.

Forte capacité de distribution

E*Trade est un atout majeur car Morgan Stanley obtient ainsi un accès direct à des millions d’investisseurs particuliers. De plus, la banque compte environ 16 000 conseillers qui gèrent ensemble quelque 9,3 billions de dollars d’actifs clients.

Cela confère à Morgan Stanley un avantage considérable. Alors que les entreprises crypto doivent souvent attirer des clients par elles-mêmes, la banque peut offrir des services crypto au sein d’un environnement d’investissement déjà établi.

Cette démarche s’inscrit dans un mouvement plus large. Morgan Stanley a déjà lancé un ETF spot Bitcoin avec des frais annuels de 0,14 %. La banque a également déposé des demandes pour des ETF concernant Ethereum et Solana.