Les grandes banques passent à la blockchain : des milliards d’actifs transférés

Alors que la performance du marché des cryptomonnaies laisse à désirer, les grandes banques et les gestionnaires d’actifs expérimentent de plus en plus avec la technologie blockchain. Selon Marcin Kaźmierczak, cofondateur de l’entreprise blockchain RedStone, une nette division émerge quant à la manière dont les institutions mettent en place cette infrastructure.

Les banques optent pour deux types de blockchains

Kaźmierczak estime que les banques placeront de plus en plus d’actifs réels (RWA), tels que des obligations, des fonds et d’autres produits financiers, sur des blockchains. C’est ce qu’il a confié à Cointelegraph.

Il observe également une division claire dans la manière dont les banques utilisent la blockchain, s’attendant à ce qu’elles n’adoptent pas une seule blockchain, mais deux systèmes parallèles.

D’un côté, il y a les blockchains publiques comme Ethereum (ETH), principalement utilisées pour le commerce et la liquidité. Sur ces réseaux, les actifs tokenisés peuvent être librement échangés et intégrés dans des applications de la finance décentralisée (DeFi).

En parallèle, les banques construisent des réseaux privés pour leurs processus internes. Un exemple de cela est le réseau Canton, une infrastructure spécialement conçue pour les institutions financières.

Kaźmierczak précise que les deux systèmes jouent des rôles différents : « Certaines transactions entre institutions doivent absolument rester privées. C’est précisément la proposition de valeur que Canton offre de manière très efficace. »

Ethereum devient une couche de distribution pour les actifs tokenisés

Dans cette évolution, Ethereum joue un rôle notable. En effet, de nombreux actifs tokenisés sont placés sur des réseaux publics pour faciliter le commerce et la liquidité.

Actuellement, environ 26,54 milliards de dollars d’actifs réels (RWA) sont présents sur les blockchains dans le monde, selon les données de la plateforme d’analyse rwa.xyz. Il s’agit d’actifs traditionnels, tels que des obligations d’État ou des produits de crédit, représentés numériquement sur une blockchain.

Environ 15,3 milliards de dollars de ces tokens se trouvent sur Ethereum. Le réseau bénéficie également d’une énorme liquidité, notamment grâce à plus de 160 milliards de dollars de stablecoins en circulation.

Selon Kaźmierczak, Ethereum a gagné la confiance des grandes institutions après son passage au proof-of-stake (PoS) lors de ce qu’on appelle l’Ethereum Merge en 2022.

Il a expliqué : « En 2022, la Merge était encore un grand point d’interrogation pour de nombreuses institutions. Lorsqu’elles ont vu que tout fonctionnait sans problèmes, cela a généré beaucoup de confiance. »

De nombreux projets annoncés par les banques aujourd’hui ont été en préparation depuis des années, selon lui. Les grandes institutions travaillent avec des budgets et des plans à long terme.

« Il semble que ces projets apparaissent soudainement, mais souvent, ils ont commencé un an auparavant. Nous voyons maintenant les résultats. »

La tokenisation pourrait devenir un marché de dizaines de billions

La digitalisation des actifs financiers progresse rapidement. Les experts anticipent un marché énorme dans les années à venir.

La tokenisation permet de convertir les actifs traditionnels comme les actions, les obligations et l’immobilier en tokens numériques sur une blockchain. Cela permet de faciliter les échanges, de rendre les transactions plus transparentes et d’élargir l’accès aux marchés à un plus grand nombre d’investisseurs.

Selon le gestionnaire d’actifs BlackRock, il s’agit même d’un changement fondamental dans le fonctionnement des marchés financiers. L’entreprise considère la tokenisation comme l’une des tendances majeures des prochaines années, comparable à l’impact de l’intelligence artificielle (IA).

Le cabinet de conseil McKinsey estime que le marché pourrait atteindre environ 2 billions de dollars d’ici 2030, ce qui représenterait une croissance d’environ 7 450 % par rapport aux données actuelles de rwa.xyz en environ quatre ans.