Les ETF Bitcoin, une passerelle vers la bourse selon BlackRock

Les ETF Bitcoin au comptant (BTC) ont été lancés début 2024, établissant un pont entre investisseurs traditionnels et crypto. Selon le gestionnaire d’actifs BlackRock, cette influence fonctionne désormais dans les deux sens. L’entreprise constate que les investisseurs en crypto utilisent de plus en plus les ETF Bitcoin pour accéder aux produits d’investissement traditionnels.

Trois quarts des investisseurs IBIT achètent leur premier ETF

Jay Jacobs, responsable des ETF actions aux États-Unis chez BlackRock, a indiqué dans le podcast Chain Reaction qu’environ trois quarts des investisseurs dans l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) n’avaient jamais acheté d’ETF auparavant.

Jacobs précise que l’ETF Bitcoin était initialement perçu comme un moyen d’introduire les investisseurs traditionnels à la crypto. En pratique, BlackRock observe également un mouvement inverse.

« IBIT a permis aux investisseurs traditionnels d’accéder à la crypto. Mais nous avons constaté que beaucoup ont commencé avec les ETF grâce à ces produits », a déclaré Jacobs.

L’iShares Bitcoin Trust, lancé en janvier 2024, est devenu le principal produit crypto de BlackRock. Le fonds gère désormais environ 48 milliards de dollars et détient plus de 765 000 Bitcoin.

Du Bitcoin aux actions et à l’or

Le gestionnaire d’actifs observe que l’intérêt de ces investisseurs s’élargit souvent à d’autres marchés. Selon Jacobs, cela inclut notamment les ETF suivant le S&P 500, les fonds axés sur l’intelligence artificielle (IA) et les produits aurifères.

« Nous voyons cela comme un moyen d’atteindre un groupe de personnes avec qui nous avions auparavant moins de contact », a-t-il déclaré.

Cette semaine, BlackRock a également lancé un nouveau produit, l’iShares Bitcoin Premium Income ETF. Ce fonds vise à générer des revenus supplémentaires en vendant des options d’achat couvertes. Le fonds perçoit une prime des investisseurs spéculant sur une hausse continue du cours du Bitcoin.

Crypto et marchés traditionnels se rapprochent

Selon Jacobs, cette évolution s’inscrit dans une tendance plus large que BlackRock appelle la « Grande Convergence ». L’entreprise fait référence à la collaboration croissante entre les marchés financiers traditionnels, la DeFi et la crypto.

Un exemple récent est SpaceX. Plus tôt ce mois-ci, les utilisateurs de plateformes comme Binance ont pu spéculer sur la valeur de l’entreprise spatiale d’Elon Musk via des futures perpétuelles pré-IPO, avant même une introduction en bourse.

Selon des données de CryptoQuant, le volume de transactions sur ce marché est passé en peu de temps d’environ 1 milliard de dollars à environ 22 milliards de dollars. Selon BlackRock, cela montre comment la crypto et les marchés financiers traditionnels se rapprochent de plus en plus.