Le cours du Bitcoin profite de l’accord de paix entre les États-Unis et l’Iran : les fonds spéculatifs misent massivement sur le risque

Le cours du Bitcoin et les marchés financiers mondiaux réagissent positivement à l’accord de paix entre les États-Unis et l’Iran. Après des mois de tensions géopolitiques et d’inquiétudes sur la hausse des prix du pétrole, les fonds spéculatifs reviennent vers des investissements populaires avant le conflit. Certains investisseurs se tournent à nouveau vers les crypto-monnaies, tandis que d’autres privilégient les actions, les obligations et les marchés asiatiques.

L’accord, qui sera officiellement signé vendredi, réduit une incertitude majeure du marché selon les investisseurs. La baisse des prix du pétrole renforce la confiance des investisseurs et diminue la crainte d’une inflation supplémentaire et de taux d’intérêt plus élevés.

Le cours du Bitcoin se redresse alors que l’appétit pour le risque revient

Le principal bénéficiaire de la diminution des risques géopolitiques semble être à nouveau Bitcoin (BTC). La monnaie numérique a atteint son niveau le plus élevé en près de deux semaines après une chute des prix du pétrole et un regain d’appétit pour le risque chez les investisseurs.

Toutefois, certains restent sceptiques quant à la fin définitive du conflit. Richard Galvin, président de la société d’investissement crypto DACM, indique que son fonds a investi une partie de sa trésorerie disponible dans les crypto-monnaies le week-end dernier, notamment dans des projets profitant de l’essor de l’intelligence artificielle.

Pour Galvin, la prudence reste de mise tant que l’accord de paix définitif n’est pas signé. La récente hausse ne change guère le fait que Bitcoin se négocie toujours bien en dessous de son record de l’an dernier.

Les fonds spéculatifs retournent à leurs anciennes stratégies

Pour de nombreux fonds spéculatifs, la situation ressemble à un retour au début de l’année. Thomas Hayes de Great Hill Capital qualifie la stratégie actuelle de véritable « retour vers le futur ».

Avec la baisse des attentes inflationnistes due à la chute des prix de l’énergie, les investisseurs pensent que les banques centrales auront moins besoin d’agir de manière agressive. Cela rend à nouveau les obligations d’État attrayantes.

Plusieurs gestionnaires de fonds augmentent donc leur position en obligations d’État américaines, avec une préférence pour les obligations à court terme. Selon Steven Grey de Grey Value Management, les bons du Trésor à deux ans offrent actuellement un meilleur rapport risque-rendement que les obligations à plus long terme.

Le yen japonais suscite également un regain d’intérêt. La monnaie avait été affectée par la dépendance énergétique du Japon pendant le conflit. Avec la baisse des prix du pétrole, certains fonds spéculatifs s’attendent à ce que le yen se redresse face au dollar américain.

Les actions asiatiques pourraient être les grandes gagnantes

Les crypto-monnaies et les obligations ne sont pas les seuls à bénéficier du changement de contexte. Plusieurs fonds spéculatifs voient des opportunités sur les marchés boursiers asiatiques, fortement sous pression pendant le conflit.

En particulier, l’Inde et l’Indonésie ont été durement touchées par la hausse des prix de l’énergie. Ces deux pays, très dépendants des importations de pétrole, ont vu leurs marchés boursiers compter parmi les moins performants au monde cette année.

Selon Chauwei Yak de GAO Capital, les entreprises sensibles aux prix des matières premières pourraient désormais en profiter. Il cite notamment les fabricants de nouilles instantanées, très dépendants de l’huile de palme.

Le Japon, la Corée du Sud et l’Inde sont également cités par divers gestionnaires de fonds comme des bénéficiaires potentiels de la baisse des coûts énergétiques. Les investisseurs voient aussi des opportunités dans les entreprises logistiques et de transport maritime qui profiteraient d’une normalisation du trafic par le détroit d’Hormuz.

Malgré l’accalmie sur les marchés, un thème reste dominant : l’intelligence artificielle. Selon plusieurs gestionnaires d’actifs, les entreprises profitant des investissements mondiaux dans l’IA demeurent attractives, indépendamment des évolutions géopolitiques.