Hypothèque et Bitcoin : les USA préparent une réforme inédite

Les agences hypothécaires américaines Fannie Mae et Freddie Mac doivent désormais considérer les cryptomonnaies telles que Bitcoin dans l’évaluation des demandes de prêt hypothécaire. Cela est indiqué dans une lettre de William J. Pulte, directeur de la Federal Housing Finance Agency (FHFA), aux deux institutions gouvernementales.

Bitcoin inclus comme actif dans l’évaluation hypothécaire

Pulte a donné pour mission aux deux institutions de proposer des méthodes pour inclure la possession de crypto dans leurs évaluations des risques des hypothèques pour maisons unifamiliales. Pour cela, la cryptomonnaie n’a pas besoin d’être convertie en dollars américains, ce qui était jusqu’à présent nécessaire pour être reconnue comme un élément d’actif.

Cette mesure signifie que les Américains qui possèdent du Bitcoin ou d’autres actifs numériques pourraient plus facilement obtenir un prêt hypothécaire, à condition que ces possessions puissent être prouvées via une bourse de cryptomonnaies régulée américaine. Seules les cryptomonnaies stockées sur de telles plateformes et conformes à toutes les lois et réglementations sont éligibles.

Selon Pulte, la décision suit « une étude approfondie » et s’aligne sur l’objectif de Donald Trump de faire des États-Unis la « capitale mondiale de la crypto ». Sur les réseaux sociaux, Pulte a déclaré que la nouvelle directive est une étape importante dans l’intégration plus poussée des actifs numériques dans le système financier américain.

Fannie Mae et Freddie Mac : cruciaux dans le marché immobilier

Fannie Mae et Freddie Mac jouent un rôle central dans le marché immobilier américain depuis la crise financière de 2008. Les institutions achètent des hypothèques auprès de banques et d’autres prêteurs, leur permettant ainsi d’émettre plus de prêts. Depuis 2008, elles sont sous la supervision de la FHFA.

En incluant également les cryptomonnaies dans l’évaluation des demandes, les institutions peuvent, selon Pulte, mieux répondre à la réalité financière changeante où de plus en plus d’Américains possèdent des actifs numériques.

La reconnaissance de la crypto comme un élément d’actif dans le processus hypothécaire s’inscrit dans une tendance plus large d’acceptation croissante du Bitcoin aux États-Unis. Par exemple, JPMorgan a récemment annoncé son intention d’offrir à ses clients fortunés la possibilité d’utiliser des fonds négociés en bourse (ETFs) de Bitcoin comme garantie pour le financement.

De plus, la stablecoin USDC de Circle sera acceptée dès l’année prochaine comme garantie pour le commerce de futures, en collaboration avec Coinbase et Nodal Clear.

Il existe déjà des produits de niche où les cryptomonnaies sont utilisées comme garantie pour les transactions immobilières. Par exemple, des entreprises comme Ledn offrent des hypothèques où les clients peuvent utiliser leur Bitcoin ou Ether comme sécurité sans avoir à vendre leur possession.