De plus en plus de détenteurs empruntent en mettant leurs bitcoins en garantie pour financer leurs dépenses

De plus en plus de détenteurs de Bitcoin (BTC) utilisent leurs BTC comme garantie pour emprunter. Ils peuvent ainsi obtenir des liquidités sans vendre leurs bitcoins. Les prêteurs constatent que ces crédits servent désormais à bien d’autres usages que le trading et l’investissement.

Le Bitcoin en garantie pour financer les études

Selon le prêteur SALT Lending, les clients ont de plus en plus recours aux prêts garantis par des bitcoins pour financer leurs dépenses courantes : frais imprévus, frais de scolarité, voyages ou complément de revenus.

Hunter Albright, directeur commercial de SALT Lending, constate, tant dans ses échanges avec les clients que dans les chiffres, qu’un nombre croissant de personnes empruntent en mettant leurs bitcoins en garantie pour répondre à des besoins concrets.

SALT propose des prêts garantis par des bitcoins depuis 2016. À ses débuts, sa clientèle se composait surtout de mineurs de Bitcoin. L’entreprise attire désormais de plus en plus d’investisseurs institutionnels et de particuliers détenteurs de bitcoins.

La même tendance se dessine chez Ledn. Depuis sa création en 2018, le prêteur a accordé plus de 11 milliards de dollars de crédits.

Les clients utilisent ces fonds à des fins variées. Les entrepreneurs empruntent notamment pour renforcer leur fonds de roulement. Les clients fortunés mobilisent des montants plus importants pour l’immobilier, leurs investissements, leur entreprise ou les études de leurs enfants.

Obtenir des liquidités sans vendre ses bitcoins

Pour de nombreux clients, le principal avantage est de conserver leurs bitcoins tout en obtenant des liquidités. Ils restent ainsi en mesure de profiter d’une éventuelle hausse du cours du Bitcoin.

La plupart des clients prolongent leur prêt, explique Adam Reeds, directeur général de Ledn. Le principe même de ce type de crédit est de leur permettre de conserver leur position en bitcoins, sans avoir à les vendre.

Selon Reeds, de nombreux clients anticipent une hausse de la valeur du Bitcoin à long terme. Vendre pour répondre à un besoin temporaire de liquidités leur paraît donc moins intéressant.

Vers des prêts plus proches du crédit immobilier

Les prêteurs souhaitent rapprocher les prêts garantis par des bitcoins des crédits classiques. SALT veut notamment proposer des prêts à taux fixe sur des durées plus longues.

Selon Albright, l’objectif à terme est de proposer un produit plus proche du crédit immobilier. Les clients auraient ainsi une meilleure visibilité sur les intérêts à payer, même en cas de fortes fluctuations du cours du Bitcoin.

Coinbase a récemment fait un pas dans cette direction. La plateforme de cryptomonnaies a lancé en septembre des prêts garantis par des bitcoins à taux fixe, via le protocole Midnight de Morpho.

Ledn prévoit que ce type de prêt pourra, à terme, être garanti par d’autres actifs. Reeds voit dans l’or une prochaine étape logique. Selon lui, de plus en plus d’investisseurs souhaitent conserver leurs actifs de valeur tout en les utilisant comme garantie pour emprunter.