BlackRock prévoit un nouvel ETF Bitcoin à rendement : une suite au succès phénoménal de l’IBIT

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, continue de renforcer sa présence dans le secteur des cryptomonnaies. L’entreprise a enregistré une structure juridique (trust) pour un nouveau fonds : le iShares Bitcoin Premium Income exchange-traded fund (ETF). BlackRock envisage une utilisation de ce fonds qui semblait jusqu’à présent impossible.

Le nouvel ETF vise à générer des rendements en Bitcoin

Selon l’analyste ETF Eric Balchunas, BlackRock vend avec ce fonds des options sur les futures de Bitcoin. En d’autres termes : le fonds parie sur une hausse modérée du cours du Bitcoin (BTC). En échange, il reçoit des revenus de primes.

Les investisseurs sacrifient ainsi une partie de leur potentiel de gain, mais obtiennent en retour des paiements réguliers. C’est une manière de tirer des revenus du Bitcoin, ce qui est normalement impossible, puisque la monnaie elle-même ne produit pas d’intérêts.

La concrétisation du fonds n’est pas encore assurée. Toutefois, l’enregistrement d’un trust dans le Delaware est généralement le premier pas vers une demande officielle auprès de la Securities and Exchange Commission américaine (SEC).

IBIT bat des records

Balchunas décrit le nouveau fonds comme « une suite aux 87 milliards de dollars d’IBIT ». Il s’agit du propre ETF Bitcoin de BlackRock. IBIT n’est pas seulement le plus grand de sa catégorie, mais il marque également l’histoire, et ce, en moins de deux ans. Ainsi, IBIT a vu son actif sous gestion passer de zéro à 80 milliards de dollars en seulement 374 jours, devenant officiellement l’ETF à la croissance la plus rapide de tous les temps. À titre de comparaison, le record précédent était détenu par le fonds IEFA, qui a mis plus de cinq ans à atteindre ce seuil.

Le fonds n’est pas seulement populaire, mais aussi une source de revenus considérable pour BlackRock. Avec 187,2 millions de dollars de frais de gestion annuels, IBIT rapporte désormais plus que le populaire ETF S&P 500 (IVV). Ce dernier suit les performances des plus grandes entreprises américaines et génère 187,1 millions de dollars de frais annuels. C’est remarquable, car IVV gère presque dix fois plus d’actifs.

La différence réside principalement dans la structure des coûts. IBIT facture 0,25 pour cent par an, contre seulement 0,03 pour cent pour IVV. La conservation de Bitcoin nécessite en effet beaucoup plus de sécurité.