BlackRock plonge plus profondément dans la crypto, fonds de 150 milliards de dollars vers la blockchain

Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock, se concentre de plus en plus sur la blockchain. Ainsi, l’entreprise a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission américaine (SEC) pour introduire une classe d’actions numériques pour son énorme Treasury Trust Fund (TTF), qui pourrait être géré avec la technologie crypto.

Digitalisation d’un fonds de plusieurs milliards

Cette nouvelle étape fait suite à l’initiative précédente du gestionnaire d’actifs qui avait lancé le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), le premier fonds entièrement tokenisé de l’entreprise. Avec cette initiative, BlackRock a fermement marqué sa présence dans le monde de la blockchain.

Mais avec le TTF, les choses se passent un peu différemment. Il est maintenant partiellement converti en forme numérique via la technologie blockchain. Bien que le fonds lui-même ne contienne pas de crypto, il est considéré comme une initiative Real-World Asset (RWA) car il numérise un produit financier traditionnel (dans ce cas, un fonds du marché monétaire avec des obligations d’État) en utilisant la blockchain comme une sorte de ‘registre miroir’ pour plus de transparence.

Cela semble être un pas technique modeste, mais cela pourrait être le prélude à un mouvement plus large vers la tokenisation complète des instruments financiers tels que les obligations ou même des fonds d’investissement entiers.

Les nouvelles actions numériques sont spécialement conçues pour les investisseurs institutionnels et nécessitent un dépôt minimum conséquent de 3 millions de dollars. Il s’agit pour l’instant d’une demande préliminaire auprès de la SEC, mais cela montre clairement une intention.

Une nouvelle tendance ?

La tendance autour des RWA commence à prendre une forme sérieuse, et ce n’est pas pour rien. L’idée est simple mais puissante : les actifs traditionnels tels que l’immobilier, les obligations, les actions ou les matières premières sont numérisés via la technologie blockchain. Au lieu que ces actifs existent seulement dans l’ancien système financier, parfois lent, ils prennent une nouvelle vie sous forme de tokens sur la blockchain. Cela crée une version numérique d’une possession réelle, avec tous les avantages de la technologie moderne.

Qu’est-ce qui rend cela si intéressant ? Eh bien, cela permet que le commerce de ce type d’actifs puisse se dérouler beaucoup plus rapidement, de manière plus transparente et plus efficace. Des marchés auparavant visqueux ou accessibles uniquement aux grands acteurs sont désormais ouverts. Pensez par exemple à l’achat fractionné de biens immobiliers, ou à la gestion directe des obligations, sans les retards et les coûts des intermédiaires tels que les banques ou les notaires.

Et cela ne s’arrête pas là. À l’avenir, grâce à la tokenisation, les actions pourraient potentiellement être négociables 24/7, ce qui n’est actuellement pas possible avec les bourses traditionnelles qui ferment le soir et le week-end.