Qui savait ce que Trump allait dire ? La CFTC enquête sur des transactions suspectes sur le marché pétrolier

Le régulateur américain des dérivés, la CFTC, enquête sur une série de transactions remarquablement bien synchronisées sur le marché des futures pétroliers, juste avant les grandes décisions politiques du président Trump concernant la guerre avec l’Iran, rapporte Bloomberg en se basant sur des sources internes.

Les deux grandes bourses de futures, CME Group et Intercontinental Exchange, ont dû fournir des données sur l’identité des acteurs derrière ces transactions.

Augmentation du volume des transactions avant les annonces

La CFTC examine au moins deux périodes d’environ deux semaines où le volume des transactions a fortement augmenté peu avant d’importantes annonces.

Le 23 mars, des futures sur le pétrole et les actions, d’une valeur de plusieurs milliards de dollars, ont été échangés dans les quinze minutes avant que Trump ne publie sur Truth Social le report des attaques annoncées contre les infrastructures énergétiques iraniennes. Après ce message, le prix du pétrole a chuté et les actions ont grimpé.

Un schéma similaire a été observé avant l’annonce de Trump concernant le cessez-le-feu le 7 avril. Dans les heures précédant cette annonce, l’activité sur les futures a augmenté. Les prix du pétrole et du gaz ont ensuite plongé.

Le régulateur veut identifier les acteurs des transactions

La CFTC a demandé aux bourses des identifications dites Tag 50, des codes révélant les parties derrière les transactions. L’enquête se concentre sur une éventuelle utilisation abusive d’informations confidentielles concernant la politique fluctuante de Trump dans le conflit iranien.

Deux sénateurs démocrates avaient déjà insisté pour une enquête. Le mois dernier, la Maison-Blanche a diffusé une note interne avertissant le personnel de ne pas profiter d’informations sensibles.

Un schéma qui soulève des questions

Les prix du pétrole ont récemment connu des fluctuations extrêmes, directement liées aux déclarations de Trump sur l’Iran. Des annonces de blocage aux allusions à un accord, chaque changement a provoqué d’importants mouvements de marché. Ceux qui savaient à l’avance ce qui allait être annoncé pouvaient en tirer un bénéfice considérable.

C’est ce qui rend le schéma si sensible. Il ne s’agit pas de spéculation ordinaire mais de transactions suspectes, précisément chronométrées à des moments où seuls les initiés pouvaient connaître les événements à venir.

Une enquête complexe

L’enquête est techniquement complexe. Les futures WTI sont échangés sur la plateforme CME Nymex à New York, ce qui permet à la CFTC de demander directement des données. Mais le Brent, référence mondiale, est échangé sur ICE à Londres, obligeant la CFTC à coopérer avec le régulateur britannique FCA.

CFTC, CME et ICE ont refusé de commenter. La Maison-Blanche n’a pas répondu aux questions de Bloomberg.

Pourquoi c’est important

Si l’enquête révèle qu’il y a eu des transactions basées sur des informations confidentielles concernant la politique iranienne de Trump, les conséquences pourraient être majeures. Cela indiquerait que quelqu’un ayant accès au président ou à ses conseillers a utilisé ces informations pour tirer parti du marché des futures.

Dans un conflit qui a fait fluctuer les prix du pétrole de plusieurs dizaines de pourcents et déplacé des milliards en valeur de marché, les montants en jeu pourraient être énormes. L’enquête en est à ses débuts, mais ses implications pourraient atteindre la Maison-Blanche.