Première hypothèque garantie par Bitcoin conclue aux États-Unis

Bitcoin (BTC) a atteint une nouvelle étape dans le monde financier. Pour la première fois, une hypothèque aux États-Unis a été octroyée en utilisant le Bitcoin comme garantie pour l’acompte. Cette hypothèque a été rendue possible par le prêteur hypothécaire Better et la plateforme d’échange de cryptomonnaies Coinbase, avec le soutien du géant des prêts hypothécaires Fannie Mae.

Le premier prêt a été contracté par un couple de l’État du Michigan. Ils ont pu acheter une maison sans vendre leur Bitcoin, conservant ainsi leur exposition à une éventuelle hausse de la cryptomonnaie.

Bitcoin comme garantie pour le financement immobilier

La structure repose sur deux prêts distincts. Le logement est financé par une hypothèque traditionnelle répondant aux exigences de Fannie Mae. En outre, l’acheteur reçoit un second prêt pour l’acompte, où le Bitcoin ou la stablecoin USDC sert de garantie.

Les cryptomonnaies sont conservées par Coinbase pendant toute la durée du prêt. Une fois le prêt totalement remboursé, le propriétaire récupère les actifs numériques.

Selon les parties concernées, cela offre une solution aux investisseurs qui détiennent une grande partie de leur patrimoine en crypto, mais qui ne disposent pas de suffisamment de liquidités pour un acompte traditionnel.

Il est notable que ce produit ne prévoit pas de margin calls. Une baisse du cours du Bitcoin ne conduit donc pas automatiquement à des obligations de garantie supplémentaires ou à une vente forcée des cryptomonnaies. Ce n’est que si un propriétaire accuse un retard prolongé dans ses paiements que la garantie peut être mise en jeu.

Reconnaissance croissante pour le Bitcoin

L’introduction de cette hypothèque intervient à un moment où les actifs numériques sont de plus en plus intégrés dans le système financier traditionnel.

Selon Better, une grande partie des acheteurs potentiels de maisons répond aux exigences de revenus et de crédit, mais manque de fonds suffisants pour un acompte. Parallèlement, l’âge moyen des primo-accédants sur le marché immobilier américain a considérablement augmenté ces dernières années.

Pour de nombreux jeunes investisseurs, une part importante de leur patrimoine est désormais en Bitcoin. Le vendre pourrait entraîner une imposition et la perte de gains futurs potentiels. Ce nouveau type d’hypothèque vise à résoudre ce problème.

Pour Bitcoin, cette évolution représente un pas de plus vers une acceptation plus large au sein du secteur financier. Alors que la cryptomonnaie était longtemps perçue principalement comme un investissement spéculatif, elle est désormais de plus en plus utilisée comme garantie pour des produits financiers traditionnels.

La réglementation a ouvert la voie

Le lancement a été en partie rendu possible par une directive de la Federal Housing Finance Agency (FHFA) de 2025. Ce régulateur avait alors demandé à Fannie Mae et Freddie Mac d’examiner comment les actifs numériques pourraient être intégrés sur le marché hypothécaire américain.

Avec la première hypothèque signée, ce développement semble entrer dans une nouvelle phase. Better a également indiqué qu’il envisage d’accepter à terme d’autres actifs numériques comme garantie, notamment des actions tokenisées et des actifs immobiliers.