L’Irlande accorde un avantage fiscal aux investisseurs, mais exclut les cryptos

L’Irlande va lancer un nouveau compte d’investissement permettant aux résidents de réduire l’impôt payé sur leurs placements. Les actions, les obligations, les fonds et les ETF seront éligibles. Le Bitcoin (BTC) et les autres cryptomonnaies, en revanche, en seront exclus.

Le gouvernement veut ainsi orienter vers les marchés financiers une partie des sommes considérables détenues sur les comptes d’épargne irlandais. Les ménages du pays conservent environ 175 milliards d’euros à la banque, alors qu’ils investissent relativement peu.

Ce nouveau compte devrait être disponible en 2027. Le montant que les résidents pourront y verser chaque année, ainsi que le niveau exact de fiscalité applicable, devraient être précisés le 6 octobre.

Un avantage fiscal pour les actions, pas pour les cryptos

Tout contribuable irlandais âgé d’au moins 18 ans pourra ouvrir un seul de ces comptes d’investissement.

Il permettra d’investir dans des actions, des obligations, des fonds d’investissement, des ETF et certains produits d’assurance. Les cryptomonnaies et les produits dérivés seront exclus. Les liquidités placées sur un compte d’épargne rémunéré ne pourront pas non plus y être transférées.

Les placements réalisés jusqu’à un certain plafond seront exonérés d’impôt. Au-delà, un taux d’imposition forfaitaire s’appliquera. Le niveau de ce plafond et celui du taux n’ont pas encore été communiqués.

Un plafond annuel de versement sera également fixé. Il n’y aura pas de montant minimal à investir et les fonds ne devront pas rester bloqués pendant plusieurs années.

Les investisseurs bénéficieront aussi d’un autre avantage important. La règle irlandaise controversée du « deemed disposal » ne s’appliquera pas à ce nouveau compte. Ce dispositif prévoit aujourd’hui que certains placements soient considérés comme vendus au bout de huit ans à des fins fiscales. Un investisseur peut ainsi être imposé sur une plus-value qu’il n’a pas encore réalisée.

L’Irlande veut mobiliser 175 milliards d’euros d’épargne

La raison de cette nouvelle mesure est claire : les Irlandais épargnent beaucoup, mais investissent relativement peu.

Les ménages détiennent environ 175 milliards d’euros sur des comptes de dépôt. Seuls 2,3 % de leur patrimoine financier est investi directement dans des placements tels que des actions cotées et des obligations. Dans l’Union européenne, cette proportion atteint en moyenne 7,5 %.

Le gouvernement espère que cet avantage fiscal rendra l’investissement plus attractif et incitera une partie de cette épargne à se diriger vers les marchés financiers.

Ironie de la situation, l’Irlande est elle-même un centre majeur de l’industrie européenne de la gestion d’actifs. Plus de 5 000 milliards d’euros d’actifs de fonds d’investissement y sont domiciliés.

Un Irlandais sur dix détient des cryptos

L’exclusion des cryptomonnaies du nouveau dispositif est notable. Environ 10 % des adultes irlandais détiennent des cryptoactifs, pour une valeur moyenne d’environ 2 266 euros.

Dans le même temps, le gouvernement privilégie un encadrement plus strict du secteur. En août, l’Irlande a présenté une nouvelle stratégie de lutte contre le blanchiment d’argent, prévoyant notamment un contrôle renforcé des transactions impliquant des portefeuilles crypto privés.

Les principaux détails de ce nouveau compte d’investissement restent pour l’heure inconnus. Le budget doit préciser combien les résidents pourront investir chaque année avec un avantage fiscal et quel taux d’imposition s’appliquera finalement.