Le Brésil veut mettre fin à des pertes de plusieurs milliards avec une nouvelle taxe sur les transactions crypto

Le Brésil prépare de nouvelles mesures pour reprendre la main sur un marché crypto en plein essor et réduire un important déficit budgétaire. Le ministère des Finances travaille à l’instauration de la taxe IOF, un prélèvement sur les transactions cryptos internationales. La mesure vise surtout les stablecoins comme l’USDT, devenus populaires pour contourner les taxes de change traditionnelles.

Selon des sources qui se sont confiées à Reuters, la taxe vise avant tout à encadrer le marché. Elle pourrait toutefois apporter une contribution significative aux recettes publiques, alors que la pression financière sur l’État s’accentue.

La croissance explosive du marché crypto met les régulateurs sous pression

Le marché crypto au Brésil croît à vive allure. Au premier semestre 2025, 227 milliards de reais (environ 42 milliards de dollars) de crypto-actifs ont été échangés. C’est une hausse de 20 % par rapport à la même période un an plus tôt.

Les stablecoins y jouent un rôle crucial. L’USDT a représenté près des deux tiers de toutes les transactions, tandis que Bitcoin n’a pesé que 11 % des échanges domestiques. De plus en plus de Brésiliens utilisent les stablecoins non pas comme un investissement, mais comme un moyen de paiement, ce qui complique la supervision des flux financiers.

Les stablecoins désormais traités comme des opérations de change

À partir de février, un nouveau cadre réglementaire de la banque centrale entrera en vigueur. Les stablecoins et certains autres actifs numériques seront alors officiellement classés comme des opérations de change. Les règles s’appliqueront notamment à :

• les paiements internationaux en cryptomonnaie
• les transactions par carte liées à la crypto
• les transferts de fonds depuis et vers des portefeuilles en self-custody

Avec cette reclassification, le Brésil veut éviter que la crypto soit utilisée pour contourner la réglementation des changes. La police fédérale a déjà averti que les importations de crypto-actifs coûtent à l’État plus de 30 milliards de dollars par an.

Nouvelles obligations pour les entreprises crypto

La taxe IOF s’inscrit dans une révision plus large de la réglementation crypto. La banque centrale a publié les résolutions 519, 520 et 521, qui constituent un nouveau cadre juridique pour les prestataires de services crypto.

Dans ce cadre, les plateformes d’échange, dépositaires et intermédiaires devront :

• obtenir une licence SPSAV
• se conformer à des exigences strictes en matière de contrôles anti-blanchiment, d’audits et de protection des données
• maintenir au minimum 37,2 millions de reais (7,02 millions de dollars) de capital

Les transactions internationales en stablecoins seront ainsi soumises aux mêmes règles que les opérations de change classiques. Cela implique des obligations d’identification des clients, des plafonds de transaction et un suivi renforcé.

90 % du volume crypto est constitué de stablecoins

La banque centrale souligne que près de 90 % de toutes les transactions crypto dans le pays concernent des stablecoins. Cela rend une régulation efficace indispensable. Les entreprises crypto doivent donc investir dans des outils d’analyse avancés et des systèmes d’évaluation des risques pour se conformer au nouveau cadre.

Conclusion

Avec la nouvelle taxe IOF et un encadrement renforcé, le Brésil veut aligner davantage le marché crypto sur la législation financière existante. L’exécutif espère ainsi non seulement augmenter les recettes, mais aussi améliorer la transparence et la stabilité du secteur. Pour les utilisateurs comme pour les entreprises, cette évolution signifie que le marché crypto brésilien devient moins une zone de non-droit et s’intègre davantage au système financier traditionnel.