La Corée du Sud renforce la surveillance du marché crypto après un fiasco chez Bithumb

Le régulateur financier sud-coréen, le Financial Supervisory Service (FSS), prévoit d’élargir considérablement sa surveillance du marché des cryptomonnaies à partir de 2026, dans un contexte de préoccupations croissantes concernant la manipulation des prix et les pratiques commerciales susceptibles de perturber le marché. C’est ce qu’a rapporté l’agence de presse Yonhap. Cette mesure vise à mieux protéger les investisseurs et à renforcer la stabilité du marché des cryptomonnaies.

Le régulateur cible la manipulation des prix

Selon le gouverneur du FSS, Lee Chang-jin, l’objectif du régulateur est de s’attaquer plus spécifiquement aux activités qui compromettent l’ordre du marché. L’accent est mis sur le commerce coordonné, les transactions de grande envergure par les acteurs majeurs du marché et l’exploitation des dysfonctionnements techniques sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies.

Le FSS surveille de près les transactions impliquant de grandes quantités de cryptomonnaies utilisées pour influencer les prix. Ces acteurs, souvent appelés « whales », peuvent provoquer d’importants mouvements de prix avec relativement peu de transactions.

Attention accrue aux pannes et au « gating »

Les problèmes techniques sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies reçoivent également une attention particulière. En Corée du Sud, on examine comment les traders tirent parti des moments où les dépôts ou retraits sont temporairement interrompus. Cette pratique, localement connue sous le nom de « gating », peut limiter l’offre disponible sur une plateforme et entraîner des augmentations ou diminutions artificielles des prix.

Selon le régulateur, les prix peuvent fortement diverger du reste du marché lors de pannes ou de maintenances. Cela peut entraîner des mouvements qui ont peu à voir avec l’offre et la demande sur le marché plus large des cryptomonnaies. Le FSS souhaite donc surveiller de plus près les activités commerciales pendant ces périodes.

L’intelligence artificielle pour renforcer la surveillance

Pour détecter plus rapidement les activités commerciales suspectes, le FSS élargit l’utilisation de l’intelligence artificielle. Des systèmes automatisés analyseront les mouvements de prix sur de très courts intervalles de temps.

Le régulateur développe également des technologies pour identifier des groupes de comptes collaborant ensemble. De plus, l’analyse de texte est utilisée pour détecter si des informations trompeuses sont délibérément diffusées via les réseaux sociaux afin d’influencer le marché. Début février, le FSS a déjà annoncé que sa surveillance devenait de moins en moins dépendante des contrôles manuels.

Préparation à la nouvelle législation sur les cryptomonnaies

Outre une application plus stricte, la Corée du Sud se prépare à une nouvelle réglementation pour les actifs numériques. Le FSS a mis en place une taskforce spéciale en vue de l’adoption du Digital Asset Basic Act. Cette loi constitue la deuxième phase du cadre réglementaire national pour les cryptomonnaies.

La taskforce s’occupe de la mise en œuvre pratique de la loi, notamment des exigences de transparence, de la surveillance des plateformes d’échange de cryptomonnaies et des conditions de licence. Le but est de rendre le marché plus clair et plus sûr pour les entreprises et les investisseurs.

Les incidents mettent le secteur sous pression

Le renforcement des mesures fait suite à plusieurs incidents sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies en Corée du Sud. Par exemple, Bithumb a récemment annoncé qu’une erreur promotionnelle avait conduit au versement excessif de Bitcoin à des utilisateurs. Finalement, 99,7 % de ce montant a été récupéré. Bien qu’aucun fonds client n’ait été perdu, l’incident a entraîné d’importantes fluctuations de prix.

La plateforme d’échange Upbit est également sous surveillance accrue. Le FSS enquête sur les fluctuations de prix marquées du token ZKsync survenues pendant une période de maintenance de la plateforme. Le régulateur analyse les données commerciales et n’exclut pas d’étendre l’enquête.

L’exploitant d’Upbit, Dunamu, affirme disposer de systèmes internes pour signaler les activités suspectes et collabore étroitement avec les régulateurs. Selon l’entreprise, les données commerciales pertinentes peuvent être fournies rapidement sur demande.