Jane Street accusée : la firme de trading aurait accéléré la chute de Terra

L’entreprise de trading Jane Street est sous le feu des critiques pour son rôle présumé dans la spectaculaire chute du projet crypto Terraform en 2022. Ce krach est devenu l’un des plus grands effondrements de l’histoire du marché des cryptomonnaies.

Le liquidateur de l’entreprise en faillite affirme que la firme de trading américaine a opéré avec des informations non encore rendues publiques.

Le liquidateur accuse Jane Street de délit d’initié

Selon The Wall Street Journal, l’accusation a été portée par Todd Snyder. Nommé par le tribunal pour gérer la faillite de Terraform Labs, Snyder affirme que Jane Street a abusé d’informations confidentielles fournies par des initiés au sein de Terraform.

L’affaire concerne la chute brutale de TerraUSD (UST) et de sa cryptomonnaie sœur, Luna, en mai 2022. TerraUSD était un stablecoin censé rester autour d’un dollar grâce à un algorithme, différant ainsi de Tether (USDT), adossé à de véritables réserves comme des dollars et des obligations d’État.

Lorsque l’ancrage au dollar a rompu, l’ensemble de l’écosystème s’est effondré. En quelques jours, environ 40 milliards de dollars de capitalisation ont été perdus, laissant des centaines de milliers d’investisseurs démunis.

Terraform Labs a été fondé en 2018 par Do Kwon et Daniel Shin. L’entreprise a déposé le bilan en janvier 2024. Après l’effondrement, Kwon est resté en fuite pendant plusieurs mois. En mars 2023, il a été arrêté au Monténégro alors qu’il tentait de voyager avec des passeports falsifiés.

Kwon a finalement été extradé vers les États-Unis et condamné fin de l’année dernière à quinze ans de prison après avoir plaidé coupable de deux infractions pénales.

Transaction suspecte en dix minutes

Le 7 mai 2022, Terraform a discrètement retiré 150 millions d’UST de Curve3pool, une plateforme d’échange de stablecoins. Selon la plainte, un portefeuille lié à Jane Street a retiré à son tour 85 millions d’UST de la même pool moins de dix minutes plus tard.

Cela s’est produit avant que le public ne soit au courant de la situation. Snyder affirme que Jane Street détenait des informations cruciales non publiques et en a tiré profit. Dans le monde de la finance, cela s’apparente à du front running : anticiper des mouvements de marché pour en tirer parti.

Selon le liquidateur, ces actions ont accéléré la chute de TerraUSD.

Employés et cofondateur également poursuivis

Snyder n’a pas seulement poursuivi Jane Street en tant qu’entreprise. Il réclame également des dommages et intérêts au cofondateur Robert Granieri et à deux employés, Bryce Pratt et Michael Huang.

Dans la plainte, il est indiqué que Pratt, ancien stagiaire chez Terraform, a établi des contacts avec ses anciens collègues début 2022. Une discussion de groupe aurait même eu lieu pour partager des informations. Selon le liquidateur, ces informations ont été utilisées pour construire des positions de trading.