Qu’est-ce qu’un ETF ?

Introduction

ETF est une abréviation de Exchange Traded Fund. Ce sont des fonds qui sont négociés en bourse. Souvent, il s’agit de paniers d’actions ou de matières premières, par exemple. Ce sont des produits d’investissement qui facilitent l’investissement diversifié ou qui permettent d’acheter très facilement certaines matières premières.

Le fonds suit le cours d’un indice sous-jacent, d’une matière première, d’un secteur ou d’une classe d’actifs. Il existe des ETF qui suivent le S&P 500 ou l’AEX, mais aussi des ETF qui se concentrent sur des entreprises leaders dans l’industrie des semi-conducteurs ou sur des matières premières telles que l’argent et l’or.

Les avantages des ETF sont que vous pouvez facilement construire un portefeuille diversifié d’actifs et souvent à des coûts relativement bas. Par exemple, les actions de Google et Amazon coûtent plusieurs milliers d’euros et pour beaucoup de gens, c’est trop d’argent à investir dans ces entreprises. Si vous avez un patrimoine relativement petit, alors via un ETF, il est facile d’investir simultanément dans un grand nombre d’entreprises. Achetez-vous des actions ordinaires ? Alors vous avez besoin de beaucoup d’argent pour investir simultanément dans des entreprises comme Tesla, Microsoft, Amazon, Apple et Google.

La tâche d’un ETF est de suivre la valeur sous-jacente des actifs qu’il représente. Un ETF simple qui représente un panier de certaines actions ou matières premières suit toujours exactement les cours de ces objets d’investissement. Cela rend les ETF fiables, sûrs et simples pour beaucoup de gens qui souhaitent investir.

Quels sont les crypto ETFs

Les mondes de la cryptomonnaie et des marchés financiers traditionnels sont de plus en plus entrelacés, notamment grâce à l’émergence des crypto ETFs. Ces exchange-traded funds (ETFs) offrent aux investisseurs la possibilité d’obtenir une exposition aux cryptomonnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), sans avoir à acheter ou stocker directement ces actifs. Pour beaucoup d’investisseurs, c’est un processus complexe et intimidant, ce qui fait des ETFs une solution accessible. Sur cette page, nous expliquons tout sur les crypto ETFs : ce qu’ils sont exactement, ceux qui existent déjà et ceux qui sont prévus.

Qu’est-ce qu’un Bitcoin Spot ETF ?

Début 2024, le 10 janvier, les premiers Bitcoin Spot ETFs aux États-Unis ont été approuvés par la Securities and Exchange Commission américaine (SEC). Cela a marqué un jalon historique pour l’industrie de la crypto. Ces Bitcoin ETFs ont offert pour la première fois aux investisseurs institutionnels un produit réglementé et facilement accessible pour investir directement dans Bitcoin.

Les spot Bitcoin ETFs les plus connus sont :

• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) : Ce fonds existait déjà sous une autre forme, mais a obtenu l’autorisation d’être converti en un ETF spot.
• BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) : BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a lancé son propre ETF Bitcoin spot. L’IBIT Bitcoin ETF est également le plus grand ETF Bitcoin.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) : L’un des ETF Bitcoin spot les plus populaires auprès des investisseurs institutionnels.
• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) : Créé par ARK Invest en collaboration avec 21Shares.

Ces spot Bitcoin ETFs ont attiré plus de 100 milliards de dollars de capitaux depuis janvier 2024 et sont considérés comme un grand succès. Des spot Bitcoin ETFs sont également disponibles en Europe. Le premier spot Bitcoin ETF européen a été coté en août 2023 à la bourse Euronext Amsterdam. De plus, BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a annoncé des plans pour lancer un produit négocié en bourse (ETP) Bitcoin en Europe, probablement basé en Suisse. Il est important de noter que, bien que ces produits soient souvent désignés comme des ETFs, ils sont techniquement classés comme des ETPs en Europe en raison de la réglementation. Ce sont cependant des produits d’investissement très similaires. Récemment, trois fonds à Hong Kong ont également reçu l’approbation pour des Bitcoin spot ETFs.

Quels autres Crypto ETFs existent-ils ?

Les Bitcoin spot ETFs sont de loin les produits d’investissement crypto les plus importants et les plus grands. Mais depuis le lancement de ces ETFs, les choses ont évolué rapidement, et d’autres crypto ETFs ont également été lancés. Quelques mois après ce jalon, les Ethereum (ETH) spot ETFs ont suivi. Un pas logique pour le secteur. Ethereum est en effet la deuxième plus grande cryptomonnaie du secteur après Bitcoin.

1. Ethereum Spot ETFs

En juillet 2024, un demi-an après les ETFs Bitcoin, la SEC a approuvé neuf spot Ethereum ETFs, offrant aux investisseurs un moyen réglementé et simple d’investir également dans Ethereum sans nécessité de commerce crypto direct. Ces ETFs, comme l’iShares Ethereum Trust ETF de BlackRock, offrent un accès à Ether (ETsH) via des comptes d’investissement traditionnels.

Il est cependant important de noter que les Ethereum spot ETFs n’offrent pas les mêmes avantages que la possession directe d’Ethereum, tels que l’accès aux récompenses de staking. Pour cette raison, les ETFs ETH ont initialement déçu. Mais depuis (février 2025), cela semble changer.

Le 26 février 2025, la SEC a reçu plusieurs demandes des éditeurs d’ETH ETFs pour offrir des services de staking au sein de leurs Ethereum spot ETFs. Cette proposition permettrait aux investisseurs de gagner des récompenses en stakant leur Ethereum, ajoutant une nouvelle dimension à l’investissement dans Ethereum via des ETFs.

2. Autres Altcoin ETFs

Les choses évoluent très rapidement. Le climat législatif aux États-Unis change rapidement et aujourd’hui (février 2025), on spécule sur de nombreux altcoin ETFs. Pensez aux spot ETFs pour Solana (SOL), Cardano (ADA), et Ripple (XRP), Hedera (HBAR), et Sui (SUI). Plusieurs éditeurs d’ETF ont déjà soumis des demandes à la SEC pour lancer de tels altcoin ETFs. Des demandes ont même été soumises pour un Dogecoin (DOGE) ETF. Qui aurait pensé cela il y a quelques années.

Les Crypto ETFs sont-ils un bon investissement ?

Il est très probable que vous soyez arrivé sur cette page parce que vous envisagez d’investir dans un crypto ETF. Bien que nous ne donnerons jamais de conseils financiers, nous pouvons cependant énumérer quelques points importants. Les crypto ETFs sont des produits d’investissement révolutionnaires et offrent un moyen simple d’obtenir une exposition aux actifs numériques sans la complexité de la gestion directe de crypto. Mais il y a évidemment aussi des risques associés :

• Volatilité : La crypto reste un marché volatil, ce qui signifie que les prix peuvent fluctuer rapidement. Cela s’applique aux crypto-actifs eux-mêmes, mais étant donné que les ETF crypto suivent directement le cours des crypto-actifs, cela vaut également pour les ETF. Soyez-en conscient.

• Coûts : Les ETF facturent des frais de gestion ou des commissions annuels. Ces frais sont généralement assez faibles. Pour les ETF Bitcoin américains, par exemple, ils se situent entre 0,2 % et 1 % par an.

Les crypto ETFs sont un véritable changement de jeu dans le monde financier. Ils rendent plus facile pour les investisseurs particuliers et institutionnels d’investir dans les cryptomonnaies sans posséder directement des actifs numériques. L’approbation des Bitcoin spot ETFs aux États-Unis a été une étape gigantesque pour le secteur, ouvrant ainsi les portes au lancement de nombreux autres crypto ETFs.