Introduction
L’avènement de l’argent numérique change la manière dont nous payons, épargnons et stockons de la valeur. Alors que la technologie blockchain gagne du terrain dans le monde entier grâce à des cryptomonnaies telles que Bitcoin et les stablecoins, la Banque Centrale Européenne (BCE) développe sa propre réponse : l’euro numérique. Cette monnaie numérique de banque centrale (CBDC) doit préparer le système monétaire européen à l’ère numérique. Mais pourquoi la Banque Centrale Européenne veut-elle sa propre CBDC, et quelles sont les préoccupations ? Sur cette page, vous trouverez tout sur l’euro numérique à venir.
Qu’est-ce qu’une CBDC ?
L’euro numérique est une CBDC, une cryptomonnaie émise par une banque centrale. Mais qu’est-ce exactement une CBDC ? Une CBDC est une version numérique de l’argent traditionnel émise par une banque centrale. Contrairement à l’argent bancaire commercial ou aux cryptomonnaies telles que Bitcoin, une CBDC est entièrement garantie par l’État. Sa valeur est stable et son utilisation est strictement régulée. L’euro numérique n’est donc pas une cryptomonnaie, mais une forme numérique de l’euro existant, disponible tant pour les consommateurs que pour les entreprises.
L’idée est que les citoyens puissent accéder à l’argent de la banque centrale via des portefeuilles numériques, tout comme ils peuvent actuellement utiliser de l’argent liquide. Techniquement, l’euro numérique pourrait fonctionner via des applications, des cartes intelligentes ou même des paiements hors ligne. Selon les critiques, les banques centrales ont cependant beaucoup trop de contrôle sur ces CBDCs. Mais nous y reviendrons plus tard. Faisons d’abord un pas en arrière. D’où viennent les plans pour l’euro numérique ?
La préparation de l’euro numérique
La première étape concrète vers l’euro numérique a été franchie en octobre 2021, lorsque la BCE a officiellement commencé une phase de recherche pour un euro numérique. Cette phase a duré deux ans et s’est concentrée sur la conception de systèmes possibles, le test de technologies et la mesure de l’opinion publique. En octobre 2023, la soi-disant « phase de préparation » a commencé, qui se poursuivra jusqu’en octobre 2025.
Pendant cette phase de préparation, il sera notamment déterminé comment le système sera techniquement et juridiquement structuré, quels partenaires seront impliqués (tels que les banques commerciales et les entreprises fintech), et comment l’euro numérique sera déployé en pratique. Une décision finale sur l’émission effective de l’euro numérique n’est attendue qu’en 2025 ou plus tard. La Commission européenne et le Parlement européen auront leur mot à dire à ce sujet.
Pourquoi un euro numérique ?
L’euro numérique doit rendre les paiements et les transactions entre banques beaucoup plus efficaces. Mais l’euro numérique n’est pas seulement destiné aux banques ou aux institutions financières, bien au contraire. La Banque Centrale Européenne (BCE) a souligné dès le début que l’euro numérique est destiné à être un moyen de paiement pour tous dans la zone euro : banques, entreprises et citoyens.
Alors que l’argent liquide sert encore aujourd’hui de moyen d’accès direct à l’argent public, son utilisation diminue. L’euro numérique doit reprendre cette fonction sous une forme numérique. Cela signifie que les consommateurs pourront bientôt utiliser des euros numériques pour des paiements quotidiens via une application simple ou un portefeuille numérique. Que ce soit pour un café en ville, un achat en ligne ou le paiement d’un tikkie, l’euro numérique doit devenir une alternative accessible et fiable aux moyens de paiement existants. Et cela, idéalement, même hors ligne.
Pour les banques et les prestataires de services de paiement, le rôle consiste surtout dans la distribution et l’infrastructure. Ils mettront l’euro numérique à disposition de leurs clients, de manière similaire à la gestion actuelle des comptes de paiement. La BCE ne prend donc pas le rôle des banques commerciales, mais offre une forme supplémentaire d’argent qui est entièrement sans risque, car elle est directement garantie par la banque centrale.
En essence, l’euro numérique sera donc une forme numérique accessible de l’argent liquide. Une monnaie que tout le monde devrait pouvoir utiliser, sans barrières techniques ou coûts supplémentaires. Ainsi, la BCE souhaite répondre à une société en mutation où le paiement numérique est devenu la norme, mais où le besoin de sécurité, de confidentialité et d’inclusion financière reste bien sûr important.
Est-ce différent des paiements numériques actuels ?
Bien que nous soyons déjà habitués à payer numériquement via des applications bancaires, des cartes de paiement ou des plateformes comme iDEAL et Apple Pay, l’euro numérique est fondamentalement différent de ces formes existantes d’argent numérique. La principale différence réside dans la source de l’argent que nous utilisons.
Actuellement, tous nos paiements numériques sont basés sur l’argent que nous détenons dans des banques commerciales, telles que ING, ABN AMRO ou Rabobank. Cet ‘argent bancaire privé’ est en fait une promesse de la banque que vous pouvez utiliser ou retirer le montant. En pratique, cela fonctionne bien, mais cela comporte des risques. Si une banque fait faillite, votre argent est assuré jusqu’à un certain montant, mais il reste dépendant d’une partie commerciale, et cela n’est pas sans risque.
L’euro numérique est, en revanche, une forme numérique d’argent public, tout comme l’argent liquide, mais pour une utilisation dans le monde numérique. Il est émis et garanti par la Banque Centrale Européenne. Cela signifie que vous effectuez des paiements avec de l’argent qui est directement soutenu par la banque centrale, sans l’intervention d’une institution commerciale.
Enfin, la technologie blockchain fait également une énorme différence. Blockchain permet de sécuriser, de rendre transparent et inaltérable l’enregistrement des transactions, ce qui renforce la fiabilité et la vérifiabilité du système. De plus, blockchain peut contribuer à des paiements plus rapides et moins coûteux, notamment pour les transactions transfrontalières.
Critiques et préoccupations
L’euro numérique, et les CBDC en général, sont souvent au centre des critiques malgré leurs avantages. Les questions de confidentialité sont particulièrement préoccupantes lors de l’évaluation de l’euro numérique.
- Vie privée : De nombreux citoyens s’inquiètent de la possibilité pour le gouvernement de surveiller leurs dépenses. Bien que la BCE affirme que la protection de la vie privée est une priorité, la question reste de savoir dans quelle mesure l’anonymat est techniquement et légalement réalisable.
- Rôle des banques commerciales : Les banques craignent que les clients transfèrent massivement leur argent vers la BCE, notamment en période de crise. Cela pourrait affaiblir leur position et mettre en danger l’octroi de crédits. Si cela se produit, le pouvoir de la BCE pourrait fortement augmenter.
- Manque de nécessité : Dans les pays disposant de systèmes de paiement bien établis, comme les Pays-Bas ou l’Allemagne, beaucoup se demandent pourquoi un euro numérique serait nécessaire. Son utilité n’est pas encore claire pour tout le monde.
- Complexité technique : Développer une infrastructure sécurisée, évolutive et conviviale n’est pas une tâche facile. De plus, tous les États membres de l’UE doivent s’accorder sur une approche commune.
L’avenir de l’euro numérique
Malgré les obstacles et les critiques, la BCE espère en octobre 2025 achever la phase préparatoire pour l’euro numérique. Ensuite, la BCE présentera une proposition définitive. Si celle-ci est approuvée, la mise en œuvre pourra commencer à partir de 2026. L’introduction se fera par étapes et sera accompagnée de vastes campagnes d’information. Le succès de l’euro numérique dépendra de la confiance : confiance dans la technologie, dans la protection de la vie privée, et dans les institutions européennes qui supervisent le projet.
L’euro numérique est plus qu’une innovation technologique ; c’est un choix géopolitique, économique et sociétal. L’Europe souhaite avec cette monnaie numérique répondre au monde en mutation, où l’argent numérique et la souveraineté financière deviennent de plus en plus importants. L’euro numérique reste cependant la cible de critiques nécessaires. C’est un grand changement, et cela apporte naturellement des inquiétudes et des incertitudes. Le temps nous dira de quelle manière l’euro numérique sera déployé et comment les questions de confidentialité seront abordées. Ce qui est certain : la BCE est déterminée à introduire l’euro numérique, et le système financier européen entre dans une nouvelle ère.