Introduction
Les vrais passionnés ont probablement déjà entendu parler de wrapped Bitcoin ou de wrapped tokens. Vous voulez en savoir plus sur ce concept ? Alors vous êtes sur la bonne page. Ici, nous allons tout vous expliquer sur les différents types de wrapped tokens qui existent, quel but ils servent et ce qu’ils peuvent signifier pour vous en tant qu’investisseur.
Le problème avec les blockchains comme celles de Bitcoin et Ethereum est que les protocoles ne peuvent pas communiquer entre eux. Les différences fondamentales dans la technologie rendent impossible pour Bitcoin et Ethereum de communiquer directement. En principe, ce n’est pas un problème, mais il serait naturellement intéressant de pouvoir les connecter d’une manière ou d’une autre. C’est là que les wrapped tokens entrent en jeu.
Les wrapped Bitcoin sont une manière de faire vivre Bitcoin sur Ethereum. En essence, cela signifie qu’ils sont sécurisés sur la blockchain Bitcoin pour ensuite apparaître « enrobés (wrapped) » sur Ethereum. De cette manière, il est possible de traiter avec Bitcoin dans le monde DeFi d’Ethereum. Dès que l’on décide de « renvoyer » le Bitcoin vers le réseau Bitcoin, ils reprennent vie là-bas. En bref, les wrapped tokens sont donc une manière de faire communiquer les blockchains entre elles.
Différentes formes de wrapped tokens
Les wrapped tokens sont simplement des cryptomonnaies sur une blockchain qui sont liées à la valeur d’autres cryptomonnaies ou d’autres actifs comme l’or, les actions, l’immobilier et peuvent notamment être utilisés dans les applications DeFi. L’actif original, par exemple Bitcoin, est sécurisé dans un coffre-fort numérique, après quoi le wrapped token prend vie sur la blockchain concernée. Avec les wrapped tokens, il est donc possible de construire des ponts entre différents réseaux blockchain et même d’amener des actifs du monde physique sur une blockchain.
Les wrapped tokens peuvent en essence représenter n’importe quoi. Même l’art, les objets de collection et les matières premières font partie des possibilités. En principe, les wrapped tokens ressemblent aussi quelque part aux Non-Fungible Tokens (NFTs) qui sont actuellement extrêmement populaires. Un NFT est aussi en essence un token qui représente un certain actif sur la blockchain. Le problème avec les wrapped tokens est qu’il est difficile de trouver une solution qui soit complètement décentralisée et non basée sur la confiance. Il y a toujours besoin d’un intermédiaire pour gérer l’actif original tant que le wrapped token est actif.
Quelqu’un doit en effet garantir que l’actif original est réellement sécurisé quelque part et ne peut être libéré que lorsque quelqu’un souhaite échanger le wrapped token. Les Wrapped Bitcoin étaient il y a quelques années la première forme de wrapped tokens sur le réseau Ethereum. Via les smart contracts, les utilisateurs sur la blockchain Ethereum peuvent gagner un petit revenu sur leur Bitcoin. Bien sûr, cela comporte un risque, car il n’y a pas de rendement sans risque. D’autres blockchains comme Cardano, Polkadot et Solana ont également commencé à expérimenter avec les wrapped tokens.
Comment fonctionnent les wrapped tokens?
En grandes lignes, vous comprenez probablement maintenant comment fonctionnent les wrapped tokens et à quoi ils servent. Le but de ce paragraphe est de revoir calmement les étapes du processus de wrapping. Dès que vous décidez que vous voulez faire vivre votre Bitcoin sur la blockchain Ethereum pour, par exemple, travailler avec dans le monde DeFi, vous devez trouver une partie gestionnaire qui peut s’en occuper. Vous pouvez penser à des parties comme 0x, AAVE ou Maker qui peuvent produire des wrapped Bitcoin sur le réseau Ethereum. Envoyez 1 Bitcoin à l’une de ces parties, et ils le sécurisent pour vous dans un coffre-fort numérique et créent 1 Wrapped Bitcoin sur Ethereum.
Si vous ou la personne à qui vous avez vendu le Wrapped Bitcoin décide de vouloir récupérer le Bitcoin original, vous envoyez simplement une demande à la partie gestionnaire. Elle reprend ensuite le Wrapped Bitcoin, le détruit et envoie à votre portefeuille spécifié le Bitcoin original. Bien sûr, cela implique certains coûts. Les parties gestionnaires veulent en effet réaliser un profit et les frais de transaction sur la blockchain sont également à votre charge. À l’heure actuelle, le processus de wrapping est encore assez centralisé, mais il est possible que des solutions décentralisées émergent à l’avenir.
Les wrapped tokens sont-ils sûrs?
D’un point de vue technique, les wrapped tokens sont sûrs. En principe, vous faites entièrement confiance à la partie qui gère ce processus pour vous. Si la technologie de la partie fonctionne et est prouvée, alors il y a peu de choses qui peuvent mal tourner. Le grand risque que vous courez est que la partie gestionnaire s’avère non fiable et s’enfuie avec tous les Bitcoin. Cependant, la probabilité que cela se produise est faible, car ces parties gagnent bien leur vie en wrappant des tokens. S’ils franchissent la ligne une fois, la confiance est rompue et ils peuvent fermer leur entreprise. De plus, ce sont souvent des entreprises enregistrées dont les informations personnelles des propriétaires sont accessibles. S’ils s’enfuient avec le Bitcoin de leurs clients ? Alors il est probable qu’ils devront expliquer pourquoi cela leur semblait une bonne idée devant un juge.
Les wrapped tokens ne sont pas cent pour cent sûrs, mais vous pouvez les comparer à la conservation de votre Bitcoin sur une plateforme d’échange. Il y a toujours une chance que quelque chose se passe mal chez la partie gestionnaire. Ils peuvent, par exemple, être piratés ou faire une erreur lors d’une transaction. Plus l’industrie se développe, plus la probabilité que ce type de risques se produise diminue.
Les wrapped tokens sont-ils un bon investissement?
Vous pouvez investir rapidement et facilement dans toutes sortes d’actifs via les wrapped tokens. La question de savoir si les wrapped tokens sont un bon investissement dépend bien sûr de l’actif qu’ils représentent et de la fiabilité du gestionnaire. Wrapped or ou Wrapped Bitcoin sont en essence un bon investissement si vous croyez dans la valeur à long terme de ces actifs. Cependant, il est question de savoir si vous ne feriez pas mieux d’investir simplement dans l’or ou le Bitcoin. À moins que vous ne prévoyiez de faire quelque chose avec les wrapped tokens, par exemple dans les applications DeFi, il est plus simple d’acheter simplement de l’or ou du Bitcoin.