China Merchants Bank déploie un fonds de plusieurs milliards sur BNB Chain, sur fond de réglementation chinoise

La filiale basée à Hong Kong du géant financier chinois China Merchants Bank (CMB) franchit une nouvelle étape vers la blockchain. CMB International Asset Management (CMBI) a officiellement tokenisé son fonds monétaire de 3,8 milliards de dollars sur la BNB Chain, a annoncé le développeur de la blockchain.

Cette initiative souligne l’intérêt croissant des institutions financières traditionnelles pour la technologie blockchain. Grâce à la tokenisation, des produits d’investissement existants sont convertis au format numérique, ce qui peut améliorer les échanges, la transparence et l’accessibilité.

Un partenariat qui accélère la numérisation des produits financiers

La collaboration entre CMBI et BNB Chain s’appuie sur les précédentes initiatives de CMBI en matière de tokenisation d’actifs du monde réel (RWA). En août, le fonds avait déjà été tokenisé sur la blockchain Solana via la plateforme singapourienne DigiFT.

Selon BNB Chain, ce partenariat constitue une étape clé pour rapprocher les actifs financiers traditionnels et la technologie blockchain. Grâce à cette collaboration, les investisseurs accrédités bénéficient d’un accès numérique direct à un fonds dont les encours dépassent 3,8 milliards de dollars.

Une diversification mondiale et une forte croissance

Le CMB International USD Money Market Fund, lancé début 2024, est un compartiment de la CMB International Open-ended Fund Company à Hong Kong. Le fonds investit dans des dépôts en dollars américains et des instruments du marché monétaire garantis par les pouvoirs publics, notamment aux États-Unis, à Singapour, dans l’Union européenne, en Chine, à Hong Kong, à Macao et à Taïwan.

Les données de la Hong Kong Stock Exchange (HKEX) montrent que le fonds a fortement progressé ces derniers mois. Les encours sous gestion ont augmenté de 24 %, passant de 2,9 milliards de dollars en avril à 3,6 milliards en août.

De nouveaux tokens ouvrent l’accès à la DeFi

Avec le lancement sur la BNB Chain, CMBI émet deux nouveaux tokens : CMBMINT et CMBIMINT. Ces tokens permettent d’investir dans le fonds via des monnaies fiat ou des stablecoins. Les investisseurs peuvent gérer et racheter leurs tokens via DigiFT.

CMBI collabore également avec le fournisseur d’infrastructure OnChain, de sorte que les tokens puissent être utilisés dans la finance décentralisée (DeFi), par exemple pour des prêts ou pour générer du rendement sur des plateformes blockchain.

Incertitudes autour de la réglementation chinoise

Le calendrier de ce lancement interpelle. Plusieurs sources ont récemment indiqué que les régulateurs chinois auraient demandé aux courtiers à Hong Kong de mettre temporairement leurs projets RWA sur pause.

Même s’il reste incertain que le fonds tokenisé de CMBI s’inscrive pleinement dans le cadre réglementaire local, cette initiative montre l’intérêt croissant pour la blockchain au sein du secteur financier chinois. Et malgré un contrôle plus strict, l’innovation technologique ne faiblit pas.